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Oaktree Capital Management / Oaktree Fund AdvisorsLU2961425068Klasse A1
Der Oaktree-Teilfonds fährt den „All-Weather"-Kreditansatz des Hauses: überwiegend privat originierte Kredite, ergänzt um liquide Anleihen und Loans, über Nordamerika und Europa — als Luxemburger Part II SICAV mit Durchgriff auf das US-Vehikel, aufgelegt 2025.
Zeichnung monatlich; Liquidität entsteht über ein quartalsweises Rückkaufprogramm mit gut einem Monat Vorlauf und bezifferter Grenze — ein Rücknahmerecht im engeren Sinn besteht nicht, das Programm kann ausgesetzt werden. Rückgaben im ersten Jahr kosten eine Gebühr.
Zeichnung ab 25.000 Euro; im EWR für professionelle Anleger, in Deutschland ausdrücklich nur semiprofessionell — kein Privatanleger-Vertrieb.
Howard Marks’ Ansatz für zyklusbewusstes Kreditinvestieren im semiliquiden Mantel — die Rückkaufprogramm-Konstruktion teilt er mit StepStone: rechtlich weicher als ein Rücknahmerecht, was der Anleger gegen die Oaktree-Kredithistorie abwägen muss.
Angaben für Klasse A1 (LU2961425068) · Produktdaten 25.09.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 11.05.2026), PRIIPs-KID, Factsheet — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Feb 2025 hat der Anteilspreis 4,8 % pro Jahr zugelegt. Die Reihe ist monatlich; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an — die Linie ist deshalb ruhiger, als das Risiko ist.
18 Monatswerte · Quelle: Kursfeed / Anbieterdokument · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Was der Prospekt erlaubt: Direct Lending (sponsored und non-sponsored financings), Opportunistic Lending, Senior Securities/Public Debt; dynamische Umschichtung zwischen Private und Public Credit je nach Marktphase …
Oaktree Strategic Credit Fund (US-BDC, SEC CIK 1872371) Beteiligung 74,27 % · Stand 31.07.2026
Dieser Fonds investiert nur einen Teil seines Vermögens über Oaktree Strategic Credit Fund (US-BDC, SEC CIK 1872371); den Rest hält er selbst. Die folgenden Werte beschreiben dieses Vehikel — nicht das Portfolio des Fonds. Sie sind hier abgesetzt, damit sie nicht mit den Fondskennzahlen verwechselt werden.
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
174 Beteiligungen; die fünf größten machen 13,3 % des Fonds aus. 21,3 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 13 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: Private securities (nicht spezifiziert, Level 2) 22,1 % · High Yield Bonds (aggregiert) 13,0 % · Senior Loans syndiziert (aggregiert) 8,3 % · 4 weitere 5,1 %. Sie deckt rechnerisch 13 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Unter den zehn größten: 10 Kredite.
Spruce Bidco I ist die US-Erwerbsgesellschaft von Vantive, der früheren Nierentherapie-Sparte von Baxter International …
Erwerbsgesellschaft („Buyer“) eines sponsorengeführten Buyouts eines US-Zulieferers für die Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsindustrie, finanziert über einen First-Lien-Kredit.
Creek Parent, Inc. ist die Obergesellschaft von Catalent, einem globaler Auftragsentwickler und -hersteller (CDMO) für Arzneimittel …
Draken International betreibt eine private Flotte ehemaliger Kampf- und Trainingsflugzeuge und stellt damit Luftkampf-Gegnerdarstellung …
Obergesellschaft (Parent) eines sponsorengeführten US-Gesundheitsdienstleisters aus dem Segment Health Care Providers & Services, finanziert über zwei First-Lien-Laufzeitkredite.
Finanzierungsholding von Adevinta, einem Betreiber von Online-Kleinanzeigen- und Rubrikenmarktplätzen mit Sitz in Oslo, u. a. mobile.de und Kleinanzeigen in Deutschland …
Schwedische Zwischenholding (Midco) eines sponsorengeführten Buyouts im Pharmasektor …
Angaben des Anbieters zum Kreditportfolio, nicht von semiliquid.info gerechnet. Die Anbieter berichten Rendite, Restlaufzeit und Rating unter unterschiedlichen Definitionen — die Berechnungsgrundlage steht deshalb bei jedem Wert. Ein Vergleich über Fonds hinweg trägt nur bei gleicher Grundlage.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; 1,0 % sind in der Quelle keinem Block zugeordnet; Beteiligungen per 30.06.2026, Reserve per 31.07.2026; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2 % laufenden Kosten liegt Klasse A1 nahe am dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 % über einer Hürde von 5 %.
Für 25.000 USD heißt das rund 500 USD im Jahr.
Für 25.000 USD beim Kauf kein Aufschlag und bis 500 USD bei der Rückgabe.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse A1, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Ultimo des Vormonats — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest.
Vollständiges Zeichnungsdokument inkl. KYC/AML Annahmevoraussetzung, also 10 GT vor …
Verzicht auf die Frist im freien Ermessen des Teilfonds.
Preis = NAV zum Ultimo des Vormonats.
Vorfinanzierung: 7 Geschäftstage vor Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: NAV-Veröffentlichung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Zeichnungstag | 1. Kalendertag Monat |
| Cut-off | 10 Geschäftstage vor Zeichnungstag · 17:00 CET |
| Preis | Ultimo Vormonat |
| NAV-Veröffentlichung | NAV per Geschäftsschluss des letzten Kalendertags des Monats, Bereitstellung so bald wie praktisch möglich |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 7 Geschäftstage vor Zeichnungstag |
| Mindestanlage | 25000 EUR (bzw. Gegenwert der Klassenwährung); UK-Anleger und GBP-Klassen 50000 GBP |
| Zeichnungsbegrenzung | Teilfonds kann Zeichnungen ablehnen; AIFM kann die Annahme von Zeichnungen aussetzen oder begrenzen |
| KYC / Unterlagen | Vollständiges Zeichnungsdokument inkl. KYC/AML Annahmevoraussetzung, also 10 GT vor Subscription Date |
| Widerruf | Widerruf bis 17:00 CET am letzten Geschäftstag vor dem Subscription Date |
| Geschäftstag | kein Sa/So und kein Tag, an dem Banken in New York City, Luxemburg oder Toronto schließen dürfen (S. 104 und S. 272) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: CA, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate) und ohne Sperrfrist. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmeantrag bis 17:00 CET mindestens 35 Geschäftstage vor dem Quartalsultimo.
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 2 %)
Rücknahmen sind quartalsweise zum letzten Kalendertag des Quartals möglich.
Preisstichtag für einen Antrag von heute: —, in — Tagen.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: NAV-Veröffentlichung, Zahlung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
Geld typischerweise innerhalb eines Quartals — im Mittel 95 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 68 von 112 · Rang 26 von 31 in Private Credit · keine Sperrfrist · Ausstiegskosten 2,0 % eingerechnet
Geld typischerweise innerhalb eines Quartals — im Mittel 95 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz mittel — Wartezeit genähert · Prospektstand 11.05.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 95 Tagen 20 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Board-Ermessen |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 35 Geschäftstage vor Rücknahmetag · 17:00 CET |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 0 Tage |
| Gate | 5 % brutto des NAV am Rücknahmetag je Quartal; Gleichwertige Quartalsgrenze für Rückkäufe von Common Shares im Underlying Fund (Oaktree Strategic Credit Fund). |
| Gekürzter Teil | Gekürzter Teil verfällt; Neuantrag nötig, kein Vorrang |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 2 % (12 Monate, Cliff (entfällt nach Ablauf der Frist)) |
| Lock-up | keine |
| Aussetzung | Bewertungsschwierigkeiten; schwere Liquiditätsprobleme; Underlying Fund nimmt keine Rückkäufe vor |
| Liquiditätswerkzeuge | Aussetzung von Zeichnung und Rücknahme; Quarterly Withdrawal Amount (Gate); Verlängerung der Anzeigefrist um bis zu 3 Monate. |
| Umtausch / Übertragung | Nur mit vorheriger schriftlicher Zustimmung des Verwaltungsrats; keine Antwort binnen 30 Geschäftstagen gilt als Verweigerung |
| Zwangsrücknahme | Zwangsrücknahme bei Prohibited Persons und Market-Timing-Verdacht; Zwangsumwandlung pro rata in eine Side-Pocket-Klasse möglich |
Rücknahmen sind quartalsweise zum letzten Kalendertag des Quartals möglich. Der Gesamt-NAV aller Rücknahmen ist je Withdrawal Date auf 5 % des aggregierten Nettoinventarwerts der ausstehenden Anteile begrenzt (Quarterly Withdrawal Amount); die Festsetzung liegt im alleinigen Ermessen des AIFM.
Die 5 %-Quote gilt aggregiert über den gesamten Teilfonds je Quartal und steht ausdrücklich im alleinigen Ermessen des AIFM. Anders als bei vielen Wettbewerbern werden gekürzte Anträge NICHT automatisch vorgetragen – der Anleger muss für den nächsten Termin einen neuen Antrag stellen.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: CA, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
32 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse A1.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Factsheet / Monatsbericht Stand 31.03.2026 | 31.03.2026 | — |
| NAV-Reihe Kursfeed / Anbieterdokument | 31.07.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 35 Geschäftstage vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Quartal.
Laufende Kosten 2 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse A1; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 %.
25.000 USD in der Klasse A1.
Nicht als Privatanleger. In Deutschland steht er nach unseren Belegen erst semiprofessionellen Anlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Oaktree Strategic Credit Fund (SICAV) ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Quartal.
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