Fondsdatenbank › Private Credit
Apollo Global ManagementLU2599742165Klasse I4
Der Apollo U.S. Private Credit Fund bündelt US-amerikanisches Direct Lending an große und obere Mid-Market-Unternehmen, überwiegend mittelbar über Apollos US-Kreditvehikel Apollo Debt Solutions — die nordamerikanische Ergänzung zu Apollos Europa-Kreditvehikeln, als Luxemburger Part II SICAV, aufgelegt 2023.
Zeichnung monatlich, Rückgabe quartalsweise mit rund einem Monat Vorlauf; die Quartalsgrenze wird über den Teilfonds und alle Parallelvehikel gemessen. Seit dem ersten Quartal 2026 übersteigen die Rückgabewünsche diese Grenze, die Anträge werden anteilig bedient. Der nicht bediente Teil wird seit dem zweiten Quartal nicht vorgetragen, sondern verfällt und muss neu gestellt werden. Rückgaben im ersten Jahr kosten eine Gebühr; empfohlene Haltedauer fünf Jahre.
Zeichnung ab 25.000 Euro, je nach Land für institutionelle, professionelle und Retail-Anleger; in Deutschland nicht zum Vertrieb gemeldet.
Der US-Baustein im Apollo-Kredittrio dieser Datenbank; das europäische Gegenstück und die globale Multi-Credit-Variante stehen als eigene Seiten daneben. 2026 zeigt der Fonds, wie die Mechanik unter Druck arbeitet: Das Gate verteilt die verfügbare Liquidität gleichmäßig auf alle Rückgabewilligen und schützt die verbleibenden Anleger vor Notverkäufen. Weil nicht bediente Anträge verfallen, muss ein Anleger, der aussteigen will, aber jedes Quartal erneut kündigen.
Angaben für Klasse I4 (LU2599742165) · Produktdaten 13.10.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 01.06.2026), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Stand veraltet (Mai 2026)
2 Monatswerte · Quelle: Kursfeed / Anbieterdokument, Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Was der Prospekt erlaubt: Direkt originierte, variabel verzinste First-Lien-Senior-Secured-Darlehen an Large-Cap- und Upper-Middle-Market-Kreditnehmer; Zugang überwiegend über Apollo Debt Solutions BDC und Apollo Broad Middle Markets Lending Fund; kleinerer liquider Credit-Sleeve
Apollo Debt Solutions BDC (SEC CIK 1837532) Beteiligung 79,23 % · Stand 30.06.2026
Dieser Fonds investiert nur einen Teil seines Vermögens über Apollo Debt Solutions BDC (SEC CIK 1837532); den Rest hält er selbst. Die folgenden Werte beschreiben dieses Vehikel — nicht das Portfolio des Fonds. Sie sind hier abgesetzt, damit sie nicht mit den Fondskennzahlen verwechselt werden.
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
3 Beteiligungen; die fünf größten machen 13,0 % des Fonds aus. 2,3 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 1 Monat maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund Opportunity (ADS) 1,8 % · Goldman Sachs Financial Square Government Fund Institutional (ADS) 1,1 %. Sie deckt rechnerisch 1 Monat der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Diversifiziert ohne Sektorangabe 100 %
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Nordamerika 100 %
Unter den zehn größten: 10 Kredite.
Nicht näher offengelegter US-Kreditnehmer aus dem Mediensektor, im Filing als Mari Events Midco LLC bzw. Mari Miami II LLC geführt.
MRO Holdings ist ein US-Anbieter von Wartung, Reparatur und Überholung (Maintenance, Repair and Overhaul, MRO) für Verkehrsflugzeuge von Fluggesellschaften und Leasinggebern.
Delivery Hero betreibt Online-Plattformen für Essens- und Lebensmittellieferungen sowie Quick-Commerce, u. a. mit den Marken foodpanda, Glovo, talabat, PedidosYa und Baemin …
Enverus bietet SaaS-, Daten- und Analyselösungen für die Energiebranche an, darunter Öl und Gas, Strom und erneuerbare Energien, etwa für Exploration, Handel und Risikomanagement.
One Call (Jacksonville, Florida) koordiniert für Arbeitsunfallversicherer, Arbeitgeber und Schadenregulierer medizinische Leistungen wie Diagnostik …
Opseo ist ein deutscher Anbieter außerklinischer Intensivpflege …
Nicht offengelegter US-Kreditnehmer aus dem Bereich Technologie-Hardware, Speicher und Peripherie, im Bericht unter der Bezeichnung „Valor“ geführt.
US-Anbieter von Wäscherei- und Textilservices, der Wäschepflege und Wäschemanagement vor allem für Hotels, Resorts und Einrichtungen des Gesundheitswesens erbringt.
Leaf Home ist ein US-Direktvertriebsanbieter von Hausverbesserungen, u. a. LeafFilter-Dachrinnenschutz, Treppenlifte und Badumbauten (Leaf Home Safety) sowie Wasseraufbereitung.
Adevinta (Oslo) betreibt Online-Kleinanzeigenmarktplätze in Europa, darunter leboncoin, mobile.de, Kleinanzeigen und Marktplaats.
Angaben des Anbieters zum Kreditportfolio, nicht von semiliquid.info gerechnet. Die Anbieter berichten Rendite, Restlaufzeit und Rating unter unterschiedlichen Definitionen — die Berechnungsgrundlage steht deshalb bei jedem Wert. Ein Vergleich über Fonds hinweg trägt nur bei gleicher Grundlage.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Kostenangaben der Hauptklasse laut Anbieterdokumenten. Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 % über einer Hürde von 5 %.
Für 25.000 USD beim Kauf kein Aufschlag und bis 500 USD bei der Rückgabe.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse I4, damit über Anbieter hinweg vergleichbar.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Ultimo des Vormonats — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 35 Geschäftstage später veröffentlicht.
5 GT vor Dealing Date, 17:00 CET
Frist im Ermessen des Administrator verzichtbar.
Preis = NAV zum Ultimo des Vormonats.
Valuation Day = letzter Geschäftstag des Kalendermonats.
Vorfinanzierung: 4 Geschäftstage vor Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Zeichnungstag | 1. Geschäftstag Monat |
| Cut-off | 5 Geschäftstage vor Zeichnungstag · 17:00 CET |
| Preis | Ultimo Vormonat |
| NAV-Veröffentlichung | Valuation Day = letzter Geschäftstag des Kalendermonats; NAV je Anteil ca. 35 Geschäftstage nach Monatsende verfügbar. |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 4 Geschäftstage vor Zeichnungstag |
| Mindestanlage | EUR/USD/GBP/CHF 25.000; AUD 40.000; SGD 35.000; ILS 100.000 |
| Zeichnungsbegrenzung | Annahme, Ablehnung oder Aufschub auf späteren Dealing Date im Ermessen des Board; kein quantitativer Deckel |
| KYC / Unterlagen | 5 GT vor Dealing Date, 17:00 CET |
| Geschäftstag | banks open for business in Luxembourg, the United Kingdom and the United States (S. 20) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 13.10.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 12 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Gating heißt: Der Fonds bedient Rücknahmeanträge nur anteilig. Übersteigen die Netto-Rücknahmen einer Periode das im Prospekt festgelegte Limit, werden alle Anträge pro rata gekürzt — der nicht bediente Teil verfällt und muss neu beantragt werden. Das ist kein Ausfall, sondern Schutz der verbleibenden Anleger vor Notverkäufen im illiquiden Portfolio; es verlängert den Ausstieg aber erheblich.
Angaben zur laufenden Beschränkung · Stand 13.10.2026 · Quellen: Apollo, USPC Notice to Shareholders Q1 2026: „for the first time, the Fund has applied the 5% quarterly redemption limit and satisfied redemption requests on a pro rata basis“ · Notice to Shareholders Q2 2026: „redemption requests were approximately $94.6 million, which exceeded the Fund’s quarterly redemption limit of 5%“ · Notice to Shareholders Q3 2026: „redemption requests were approximately $146.2 … Frühere Beschränkungen sind hier nicht abgebildet: Die Historie vor der laufenden Episode ist nicht abschließend geprüft.
Weiche Sperre: Rücknahme innerhalb eines Jahres nach Zeichnung nur mit Early Redemption Deduction 2% des NAV …
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 2 %)
NAV zum Vorquartalsende (—)
Rücknahmetag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Geld typischerweise erst nach über einem Jahr — im Mittel 848 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 93 von 112 · Rang 31 von 31 in Private Credit · 12 Monate Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Geld typischerweise erst nach über einem Jahr — im Mittel 483 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
12 Monate Sperrfrist — im Bestand abgelaufen · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 01.06.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 848 Tagen 5 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 30 Kalendertage vor Rücknahmetag · 17:00 CET |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 36 Geschäftstage nach Rücknahmetag |
| Gate | 5 % netto des NAV zum Vorquartalsende je Quartal |
| Gekürzter Teil | Gekürzter Teil verfällt; Neuantrag nötig, kein Vorrang |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 2 % (12 Monate, Cliff (entfällt nach Ablauf der Frist)) |
| Lock-up | anlegerbezogen, 12 Monate (Zeichnung) |
| Aussetzung | wesentlicher Nachteil für Fonds/Anleger; NAV-Aussetzung; Schutz verbleibender Anleger |
| Liquiditätswerkzeuge | Aussetzung von NAV und Rücknahme, Quartals-Gate 5% netto, pro-rata Kürzung, Early Redemption Deduction 2%, Rücknahme in Sachwerten, Liquiditätsreserve und … |
| Umtausch / Übertragung | möglich mit Zustimmung des Board; Schweigen binnen 30 Kalendertagen gilt als Ablehnung |
| Zwangsrücknahme | Prohibited Person; Unterschreiten Mindestbestand oder Eignungskriterien; früher Zwangsrückkauf nach Verkauf aller Investments |
5 % des aggregierten NAV je Kalenderquartal, gemessen ohne Doppelzählung über den Teilfonds und alle in Luxemburg errichteten Parallel Vehicles auf Basis des NAV zum Ende des Vorquartals; ein etwaiger Rücknahmeabschlag bleibt unberücksichtigt.
Das 5-%-Gate bezieht sich auf den aggregierten NAV des Teilfonds und aller in Luxemburg errichteten Parallel Vehicles zum Ende des Vorquartals; ein etwaiger Rücknahmeabschlag (Early Redemption Deduction) bleibt bei der Berechnung außer Ansatz.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 13.10.2026 · Dokumente: 08.
16 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse I4.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Prospekt Sub-Fund Supplement Nr. 23 'Apollo U.S. Private Credit Fund', S. 316-384 | 01.06.2026 | — |
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) PRIIPs-KID Klasse M1 | 01.04.2026 | — |
| Jahres- / Halbjahresbericht | 31.12.2025 | — |
| Jahres- / Halbjahresbericht | 30.06.2025 | — |
| NAV-Reihe Kursfeed / Anbieterdokument, Sekundärquelle (Datenportal) | 29.05.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Pro-rata-Kürzung seit 31.03.2026: Rücknahmen werden derzeit nur teilweise bedient. Einzelheiten unter „Rückgabe & Liquidität“.
25.000 USD in der Klasse I4.
Nicht als Privatanleger. In Deutschland steht er nach unseren Belegen erst semiprofessionellen Anlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Ja. Pro-rata-Kürzung seit 31.03.2026 (Stand 13.10.2026). Einzelheiten unter „Rückgabe & Liquidität“.
Gleiche Anlageklasse, ähnliche Sub-Strategie.
Apollo Global Management · Part II SICAV · quartalsweise
Apollo Global Management · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Apollo Global Management · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Ares Management · ELTIF 2.0 · monatlich
Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.