ELTIF-Liquiditätsreport 2026
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VEGA Investment SolutionsLU2997435198Klasse R
Der Navigator baut ein Dachfonds-Portfolio über Private Equity, Debt, Infrastruktur und Immobilien — die Multi-Asset-Antwort der Natixis-Gruppe, als ELTIF 2.0, aufgelegt 2025, thesaurierend, ohne Performancegebühr.
Zeichnung und Rückgabe quartalsweise; nach einer mehrjährigen Anfangsbindung gilt ein halbes Jahr Kündigungsfrist mit ermessensabhängigem Gate neben der harten Liquiditätsgrenze.
Zeichnung ab 15.000 Euro für Retail-Anleger über Beratungsvertrieb, empfohlene Haltedauer zehn Jahre; in elf Ländern einschließlich Deutschlands gemeldet.
Ein Dachfonds klassischer Prägung im ELTIF-Kleid — lange Bindung, gestufte Struktur, Verzicht auf Erfolgsbeteiligung: solide Hausmannskost im Feld der Plattform-Produkte, deren Bewährungsprobe die erste Rücknahmewelle sein wird.
Angaben für Klasse R (LU2997435198) · Produktdaten 24.09.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 05.05.2026), PRIIPs-KID, Factsheet — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Mär 2026 hat der Anteilspreis 0,7 % zugelegt (kumuliert, 0,3 Jahre). Die Reihe ist noch kurz; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an.
2 Monatswerte · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Jan 2025; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Mär 2026 vor. Reihe lückenhaft (2/4 Monate).
Was der Prospekt erlaubt: Fund-of-Funds / Primaries; adaptive Allokation entlang des Konjunkturzyklus, affiliate-neutrale Fondsselektion
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
6 Beteiligungen; die fünf größten machen 33,3 % des Fonds aus. 66,9 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für über drei Jahre maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: Ostrum SRI Cash Plus (EUR) 33,5 % · Ecofi Trésorerie (N, EUR) 32,9 %. Sie deckt rechnerisch über drei Jahre der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Unter den größten Positionen: 6 Primärfonds.
CIC European Large Cap Senior Debt Fund III ist der dritte Large-Cap-Senior-Debt-Fonds von CIC Private Debt, der Private-Debt-Einheit von Crédit Mutuel Alliance Fédérale in Paris.
EIFFEL Infrastructures Vertes ist ein Evergreen-ELTIF der Eiffel Investment Group (Paris), der Anleihen und Kredite an Solar-, Wind- …
Dritter Fonds der Opportunities-Reihe von Naxicap Partners, der Pariser Private-Equity-Tochter von Natixis Investment Managers.
Mirova Energy Transition 6 ist der sechste Energiewende-Infrastrukturfonds von Mirova (Natixis Investment Managers, Paris), Jahrgang 2023.
Eurazeo PME V ist ein Mid-Market-Buyoutfonds von Eurazeo (Paris), Jahrgang 2025 …
Bridgepoint Europe VIII ist der achte europäische Buyout-Flaggschifffonds von Bridgepoint, einem börsennotierten Private-Markets-Manager aus London.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2,83 % laufenden Kosten liegt Klasse R deutlich über dem Median der Anlageklasse (2,30 %). Eine Erfolgsbeteiligung fällt nicht an.
Für 15.000 EUR heißt das rund 425 EUR im Jahr; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist Q (2,08 %, ab 1 EUR).
Für 15.000 EUR einmalig bis 750 EUR beim Kauf und bis 1.800 EUR bei der Rückgabe.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse R, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 16 Multi-Asset-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können quartalsweise gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 30 Geschäftstage später veröffentlicht.
KYC/AML vollständig vor dem jeweiligen Cut-off, sonst Ablehnung
Endkunden-Cut-off abweichend mit dem Intermediär vereinbar.
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
NAV datiert auf den letzten Kalendertag des Quartals, Verfügbarkeit rund 30 Geschäftstage …
nach NAV-Publikation: 33 Geschäftstage nach Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | quartalsweise |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Cut-off | 18 Geschäftstage vor Zeichnungstag · 13:30 CET |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | NAV datiert auf den letzten Kalendertag des Quartals, Verfügbarkeit rund 30 Geschäftstage nach Quartalsende |
| Zahlung | nach NAV-Publikation: 33 Geschäftstage nach Zeichnungstag |
| Mindestanlage | 15.000 EUR |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 5 % (Vertrieb) |
| Zeichnungsbegrenzung | Board/AIFM kann Zeichnungen ganz oder teilweise ablehnen oder auf spätere Zeichnungstage verschieben |
| KYC / Unterlagen | KYC/AML vollständig vor dem jeweiligen Cut-off, sonst Ablehnung |
| Widerruf | unwiderruflich bis zum nächsten Zeichnungstag |
| Geschäftstag | banks in Luxembourg and Paris fully open for ordinary business the whole day (S. 12) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 24.09.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 60 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmefrist genau 6 Monate vor dem Rücknahmetag, bei Nicht-Geschäftstag der vorangehende Geschäftstag.
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 12 %)
NAV zum Vorquartalsende (—)
NAV-Publikation
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Ein Ausstieg ist frühestens nach drei Jahren möglich — rechnerisch 1464 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 110 von 112 · Rang 15 von 15 in Multi-Asset · 39 Monate Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Geld typischerweise innerhalb eines Jahres — im Mittel 278 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
39 Monate Sperrfrist — im Bestand abgelaufen · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz mittel — redaktionelle Korrektur angewendet · Prospektstand 05.05.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 1464 Tagen 0 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 6 Monate vor Rücknahmetag · 13:30 CET |
| Preis | Bewertungstag |
| Auszahlung | 3 Geschäftstage nach NAV-Publikation |
| Gate | 5 % netto des NAV zum Vorquartalsende je Quartal; ELTIF Maximum Redemption Limit: max. 50 % der am Rücknahmetag verfügbaren ELTIF Liquid Investments zzgl. … |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 12 % |
| Lock-up | fondsbezogen, 60 Monate (Fondszulassung) |
| Aussetzung | Markt-/Börsenschließung, Preise nicht verlässlich feststellbar, Kapitalverkehrs- und Transferbeschränkungen |
| Liquiditätswerkzeuge | Redemption Limit 5 % je Quartal, ELTIF Maximum Redemption Limit, Anti-Dilution Levy, teilweise oder vollständige Aussetzung der Rücknahme. |
| Umtausch / Übertragung | grundsätzlich frei übertragbar an Eligible Investors nach Art. 19(2) ELTIF, Anzeige und KYC beim Administrator. |
| Zwangsrücknahme | Zwangsrücknahme bei Prohibited Persons und Wegfall der Anlegereignung nach dem Hauptteil des Prospekts |
Ermessens-Gate von 5 % des NAV des vorangegangenen Rücknahmetermins je Quartal, daneben harte ELTIF-Obergrenze von 50 % der verfügbaren liquiden Anlagen zuzüglich prognostizierten 12-Monats-Cashflows; Kürzung pro rata, nicht bediente Anträge werden automatisch auf den nächsten Termin vorgetragen (ohne Vorrang, Storno bis 30 Kalendertage vorher möglich).
Zweistufiges Gate: Der AIFM kann die Netto-Rücknahmeanträge je Rücknahmetermin auf 5 % des NAV des vorangegangenen Rücknahmetermins begrenzen (Ermessen, keine Pflicht); daneben gilt als harte Obergrenze das ELTIF Maximum Redemption Limit von 50 % der verfügbaren ELTIF Liquid Investments.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 24.09.2026 · Dokumente: 08.
5 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse R; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist Q (2,08 %, ab 1 EUR).
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Factsheet / Monatsbericht | 31.03.2026 | — |
| Prospekt Umbrella-Prospekt, Textextrakt nur bis Definitionsteil - unbrauchbar | — | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal) | 30.06.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 6 Monate vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Quartal. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 1464 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 2,83 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse R; der Median der Multi-Asset-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,30 %; keine Erfolgsbeteiligung.
Ab 1 EUR in der kleinsten Klasse in EUR.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Natixis Multi Private Assets Navigator ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Quartal.
Gleiche Anlageklasse, ähnliche Sub-Strategie.
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