DWS / Deutsche BankLU3085135567Klasse LC EUR
Der Diversified SAA Fund baut eine strategische Privatmarkt-Allokation über Private Equity, Credit, Immobilien und Infrastruktur — verwaltet mit Partners Group als Portfoliomanager, exklusiv für Kunden der Deutschen Bank, als ELTIF 2.0, aufgelegt 2025.
Drei Jahre Sperrfrist, ein Jahr Kündigungsfrist, quartalsweise Termine — mit einer Grenze je Quartal und kumuliert je Jahr: eines der strengsten Bindungspakete im Multi-Asset-Segment. Zeichnung monatlich.
Für qualifizierte Privatkunden und professionelle Anleger im Vertriebsnetz der Bank; in rund dreiundzwanzig Ländern einschließlich Deutschlands gemeldet, empfohlene Haltedauer fünf Jahre.
Die Hausbank-Antwort auf die Multi-Asset-ELTIFs — mit offener Flanke bei der Struktur: Ein erheblicher Teil darf in Zielfonds des eigenen Portfoliomanagers fließen, was eine doppelte Gebührenebene schafft; die lange Bindung sichert das Modell nach außen ab.
Angaben für Klasse LC EUR (LU3085135567) · Produktdaten 12.10.2026 · Quellen: Prospekt (Stand September 2026), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Nov 2025 hat der Anteilspreis 2,6 % zugelegt (kumuliert, 0,7 Jahre). Die Reihe ist noch kurz; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an.
25 Monatswerte, 7 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Was der Prospekt erlaubt: Direktinvestments und Primaries
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
3 Beteiligungen; die größten sind International Schools Partnership (ISP), Life Cycle Power. 47,6 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 19 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: German Treasury Bill 0% (2 Positionen, fällig bis 03/2026) 29,9 % · Dutch Treasury Certificate 0% 20,9 % · Virgin Media Vendor Financing Notes III DAC 4.875% 1,7 % · 6 weitere 3,0 %. Sie deckt rechnerisch 19 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 30 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: n.v.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Global nicht aufgeteilt 100 %
Unter den größten Positionen: 2 Beteiligungen.
International Schools Partnership (ISP), 2013 von Partners Group gegründete Gruppe privater Schulen (K-12) mit Sitz in London.
Life Cycle Power ist ein US-Anbieter mobiler, dezentraler Stromerzeugung auf Erdgas- und Multi-Fuel-Basis, der Erzeugungskapazität als Miet- und Temporärlösung bereitstellt.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Gewichte der Beteiligungen werden nicht berichtet; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2 % laufenden Kosten liegt Klasse LC EUR unter dem Median der Anlageklasse (2,30 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 15 % über einer Hürde von 5 % — mit High-Water-Mark.
Für 500.000 EUR heißt das rund 9.975 EUR im Jahr; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist DPMC EUR (1,18 %).
Für 500.000 EUR einmalig bis 25.000 EUR beim Kauf.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse LC EUR, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 16 Multi-Asset-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 4 Geschäftstage später veröffentlicht.
AML/KYC-Angaben erforderlich; unvollständige Unterlagen verzögern Bearbeitung und …
Während der Erstzeichnungsphase (bis 9 Monate ab Vertriebsstart) gelten die Fristen aus …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Bewertungstag letzter Kalendertag des Monats; Handelstag erster Geschäftstag danach.
nach NAV-Publikation: 7 Geschäftstage nach Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | letzter Kalendertag Monat |
| Cut-off | 2 Geschäftstage vor Zeichnungstag · 15:00 Luxemburg |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | Bewertungstag letzter Kalendertag des Monats; Handelstag erster Geschäftstag danach; NIW je Anteil i.d.R. am 4. Geschäftstag nach dem Handelstag verfügbar |
| Zahlung | nach NAV-Publikation: 7 Geschäftstage nach Zeichnungstag |
| Mindestanlage | nicht beziffert (Mindestanlagebetrag je Anteilsklassenserie laut Abschnitt 19) |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 5 % (Vertrieb) |
| Zeichnungsbegrenzung | Verwaltungsrat kann Zeichnungsanträge nach alleinigem Ermessen ganz oder teilweise ablehnen; Early-Bird-Klassen schließen ab 250 Mio. EUR Teilfondsvolumen |
| KYC / Unterlagen | AML/KYC-Angaben erforderlich; unvollständige Unterlagen verzögern Bearbeitung und Abwicklung |
| Widerruf | Kleinanleger: Widerruf binnen 2 Wochen nach Unterzeichnung der Zeichnungsvereinbarung, Geld ohne Abzüge zurück |
| Geschäftstag | Geschäftstag: jeder Tag, an dem Banken in Luxemburg und Frankfurt am Main, Deutschland, ganztägig für nicht automatisierte Geschäfte geöffnet sind. |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: DE, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 12.10.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 36 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmesperrfrist 36 Monate ab erster Anteilsausgabe, Anträge können aber bereits während der Sperrfrist …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Gating-Mechanismus in zwei Stufen: Je Handelstag ist der Nettoinventarwert der gesamten Netto-Rücknahmen …
Aus den erfassten Regeln lässt sich kein Termin berechnen — es fehlt ein bestimmbarer Bewertungstag. Angezeigt sind die Angaben des Prospekts.
Ein Ausstieg ist frühestens nach drei Jahren möglich — rechnerisch 1181 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 108 von 112 · Rang 13 von 15 in Multi-Asset · 25 Monate Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Geld typischerweise erst nach über einem Jahr — im Mittel 421 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
25 Monate Sperrfrist — im Bestand abgelaufen · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz mittel — Wartezeit genähert · Prospektstand 15.09.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 1181 Tagen 0 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Sonderregel laut Prospekt |
| Frist | 12 Monate vor Rücknahmetag · 15:00 Luxemburg |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 7 Geschäftstage nach Rücknahmetag |
| Gate | 7,5 % netto des NAV zum Vorquartalsende je Quartal; zusätzlich 20 % p.a. des NIW aller Anteilsklassen am Ende des Vorquartals; ELTIF-Grenze: Rücknahmen max. |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | fondsbezogen, 36 Monate (Auflegung) |
| Aussetzung | Börse/Markt geschlossen, Preisquellen nicht verfügbar, Transfer- oder Repatriierungsbeschränkungen, Force Majeure, Aussetzung bei Zielfonds |
| Liquiditätswerkzeuge | Aussetzung von Zeichnung/Rücknahme, Gating 7,5 % je Quartal und 20 % p.a., Verlängerung der Kündigungsfrist um 3 oder 6 Monate, Rücknahmegebühr, Swing … |
| Umtausch / Übertragung | Anteile grundsätzlich frei übertragbar; Fonds kann Übertragung verweigern … |
| Zwangsrücknahme | bei verbotenen Personen, Wegfall der Eignungsanforderungen, Late Trading/Market Timing; Nachfrist oder Umtausch möglich. |
Gating-Mechanismus in zwei Stufen: Je Handelstag ist der Nettoinventarwert der gesamten Netto-Rücknahmen (einschließlich damit verbundener Umtausche und aller vorgeschlagenen Ausschüttungen) auf 7,5 % des NIW aller Anteilsklassen des Teilfonds zusammen zum Ende des vorangegangenen Quartals begrenzt.
Zweistufiger Gating-Mechanismus: Je Handelstag sind die Netto-Rücknahmen (einschließlich Umtausch und geplanter Ausschüttungen) auf 7,5 % des NIW aller Anteilsklassen zusammen zum Ende des Vorquartals begrenzt; zusätzlich dürfen die Netto-Rücknahmen 20 % pro Jahr des NIW der umlaufenden Anteile (Stand Vorquartalsende) nicht überschreiten.
Datenstand 12.10.2026 · Dokumente: 08.
14 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse LC EUR; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist DPMC EUR (1,18 %).
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Prospekt Prospekt der Deutsche Bank Private Markets SICAV vom April 2026 (deutsche Fassung, Stand 09.04.2026) mit dem Besonderen Abschnitt 1 … | 09.04.2026 | — |
| Jahres- / Halbjahresbericht geprüfter Jahresbericht der SICAV für den Zeitraum 11.07.2025 (Gründung) bis 31.12.2025 in deutscher und englischer Fassung | 11.07.2025 | — |
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) PRIIPs-Basisinformationsblatt der Anteilklasse LC (LU3085135567) vom 10.09.2025 | 10.09.2025 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal) | 26.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 31.12.2025 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 12 Monate vor Rücknahmetag, mit 7,50 %-Gate je Quartal.
Laufende Kosten 2 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse LC EUR; der Median der Multi-Asset-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,30 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 15 %.
500.000 EUR in der Klasse LC EUR.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Deutsche Bank Private Markets SICAV – Diversified SAA Fund ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 7,50 % je Quartal.
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