KKR Private Markets Equity Fund

SEHR AUSFÜHRLICH DOKUMENTIERT: (a) Bemessung auf GESAMTFONDSEBENE - genauer auf Ebene des K-PRIME AGGREGATOR ('Total Return at K-PRIME Aggregator level'), NICHT deal-by-deal; (b) Bemessungsgröße TOTAL RETURN = Ausschüttungen PLUS Veränderung des aggregierten NAV, also inkl. UNREALISIERTER Wertsteigerung; (c) HURDLE 5,00 % als ANNUALISIERTE IRR-HÜRDE auf die K-PRIME-Aggregator-Units - beschrieben als 'HARD high-water mark via Loss Carryforward'; (d) 100 % CATCH-UP: 'Excess Profits above 5% hurdle and Loss Carryforward until 15% of profits is allocated to the Recipient; then 15% on further Excess Profits' - die Hurdle ist damit wirtschaftlich SOFT (voller Catch-up); (e) PERPETUIERLICHER HIGH-WATER-MARK über einen Loss Carryforward Amount: negative jährliche Total Returns werden kumuliert und durch positive jährliche Total Returns abgebaut, bis sie vollständig ausgeglichen sind - KEIN zeitbasierter Reset, nur pfadabhängige Verlustaufholung. WICHTIGE EINSCHRÄNKUNG: Ein bloßes Unterschreiten der 5 %-Hurdle (ohne Verlust) wird NICHT vorgetragen ('shortfalls vs 5% hurdle alone are not carried forward') - Jahre mit positiver, aber unter 5 % liegender Rendite erhöhen die spätere Hürde also nicht; (f) Kristallisierung: Messung JÄHRLICH, MONATLICHE ABGRENZUNG, Festschreibung zum JAHRESENDE UND BEI RÜCKGABEN, anteilige Berechnung für Teilperioden

KID Class R-EUR (Stand 19.05.2026), Anlage EUR 10.000: Management fees and other administrative or operating costs 1,47 % p.a. (147 EUR, Schätzung auf Basis der tatsächlichen Kosten des Vorjahres) + Transaction costs 0,01 % p.a. (1 EUR) + Performance fees 250 EUR (Durchschnitt der letzten 5 Jahre = 2,50 % p.a.). Total costs 924 EUR nach 1 Jahr (enthält die 5 % Exit-Gebühr), 5.053 EUR nach 8 Jahren. Annual cost impact (Reduction in Yield): 9,2 % bei 1 Jahr, 4,0 % p.a. bei 8 Jahren (Rendite 16,5 % vor Kosten / 12,5 % nach Kosten)