Fondsdatenbank › Private Credit
Kartesia ManagementLU3223166664Klasse CA26 - Capitalisation
Der Kartesia Credit ELTIF finanziert den europäischen Lower Mid-Market — ein Segment, das die großen Plattformen meist überspringen —, als ELTIF, aufgelegt 2025, thesaurierend.
Zeichnung und Rückgabe quartalsweise; der Orderannahmeschluss liegt ein volles Quartal vor dem Termin, und die Grenze ist an den liquiden Anlagen bemessen. In den ersten beiden Kalenderjahren kostet die Rückgabe eine Gebühr (Soft Lock).
Für beratene Privatanleger und professionelle Anleger; in sieben Ländern einschließlich Deutschlands zum Vertrieb gemeldet.
Der Spezialist für das kleinste Kreditsegment des Feldes — wo Renditepotenzial und Illiquidität gleichermaßen höher liegen; die lange Vorlauffrist ist das ehrliche Eingeständnis, dass Lower-Mid-Market-Kredite keine schnelle Liquidität hergeben.
Angaben für Klasse CA26 - Capitalisation (LU3223166664) · Produktdaten 09.10.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 09.07.2026; 15.01.2026; 12.05.2026), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
nur Einzelwert
1 Monatswert, 1 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Was der Prospekt erlaubt: Zweigeteiltes Portfolio: „Private Credit Bucket“ mit Unternehmenskrediten – typischerweise vorrangige (senior ranking) Darlehen, daneben Second-Lien-/Mezzanine-/nachrangige Instrumente, Gesellschafterdarlehen und (Wandel-)Anleihen.
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
11 Beteiligungen; die fünf größten machen 46,3 % des Fonds aus. 28,8 % liegen in der Liquiditätsreserve.
So ist die Reserve angelegt: Candriam Bonds Credit Alpha Z EUR C 7,8 % · Candriam Sustainable Bond Euro Short Term Z EUR C 4,5 % · Candriam Bonds Euro Diversified Z EUR C 4,2 % · 4 weitere 12,3 %.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Diversifiziert ohne Sektorangabe 100 %
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Europa 100 %
Unter den zehn größten: 9 Kredite, 1 Primärfonds.
Über Notes verbriefte Beteiligung am Kartesia-Credit-Teilfonds einer Luxemburger Candriam-Plattform, der ein diversifiziertes Portfolio von Senior Loans des Managers Kartesia hält.
MBL ist ein dänischer Auftragsentwickler und -hersteller (CDMO) von Mobilitätshilfen wie Rollstühlen und Rollatoren, mit Produktion in Europa (v. a. Polen) und Asien.
Nicht näher beschriebener dänischer Kreditnehmer (Kurzname ELCG), finanziert über vorrangige Kredittranchen in DKK und GBP mit Laufzeit bis 2031 sowie eine Akquisitionslinie für Zukäufe …
Polnischer Anbieter von Prüf-, Inspektions- und Laboranalysedienstleistungen mit Sitz in Gdynia, unter anderem für Lebensmittel, Rohstoffe, Agrarprodukte und Umweltproben.
Matignon Group ist eine Schweizer Kette von Kliniken für ästhetische Medizin mit rund 25 Standorten.
Medperion (im Bericht „Medperlon“) ist ein deutscher Dienstleister für Pharma- und Gesundheitsunternehmen in der DACH-Region mit Außendienst-, Marketing- …
Britischer Anbieter von Verwaltungs- und Plattformdienstleistungen für selbstverwaltete Altersvorsorge, insbesondere Self-Invested Personal Pensions …
MolenQ Industrial Services (Voorschoten, Niederlande) prüft, inspiziert, zertifiziert und wartet Hebe-, Hub- und Werkzeugtechnik und fertigt spezielle Hebekomponenten …
Ortessa ist ein niederländischer Kreditnehmer, dessen Geschäftstätigkeit im Bericht nicht beschrieben wird.
Evestia Clinical ist ein Auftragsforschungsinstitut (CRO), das für Pharma- und Biotechunternehmen klinische Studien plant, durchführt und überwacht …
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 3,98 % laufenden Kosten liegt Klasse CA26 - Capitalisation deutlich über dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 20 % über einer Hürde von 3,50 % — mit High-Water-Mark.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse CA26 - Capitalisation, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können quartalsweise gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 75 Kalendertage später veröffentlicht.
General Partner kann auf den Orderannahmeschluss verzichten (S. 62)
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Bewertungstag letzter Bankgeschäftstag des Quartals, NAV verfügbar 75 Kalendertage danach …
Vorfinanzierung: 3 Geschäftstage vor Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | quartalsweise |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Cut-off | 15 Geschäftstage vor Zeichnungstag · 12:00 Luxemburg |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | Bewertungstag letzter Bankgeschäftstag des Quartals, NAV verfügbar 75 Kalendertage danach (Berechnungstag) |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 3 Geschäftstage vor Zeichnungstag |
| Mindestanlage | keine Mindestanlage (Klasse CA) |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 4 % (Vertrieb) |
| Zeichnungsbegrenzung | General Partner kann Teilfonds, Klassen oder Serien jederzeit für Zeichnungen schließen; Zeichnung nur in der im Kalenderjahr aktivierten Serie |
| Widerruf | nicht geregelt; verspätete Anträge werden automatisch auf den nächsten Zeichnungstag verschoben |
| Geschäftstag | Bankgeschäftstag: Tag, an dem die Banken in Luxemburg für einen vollen üblichen Arbeitstag geöffnet sind (S. 5) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 09.10.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate) und ohne Sperrfrist. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmeantrag unwiderruflich; Frist 3 Monate vor Rücknahmetag 12:00 Luxemburg …
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 10 %)
Zweistufige Rücknahmebeschränkung: (1) Der Gesamtbetrag der Rückgaben je Rücknahmetag ist auf 33,3 % des …
Rücknahmetag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Kein Liquiditätsscore — die Prospektangaben reichen für eine Berechnung nicht aus.
Der Score braucht eine bezifferte Rücknahmefrequenz, Frist und Auszahlungsregel; sobald der Prospekt sie hergibt, wird gerechnet.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 3 Monate vor Rücknahmetag · 12:00 Luxemburg |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 90 Kalendertage nach Rücknahmetag |
| Gate | 33,3 % brutto der verfügbaren Liquidität je Rücknahmetag; zusätzliches Ermessens-Gate ab 5 % des Nettovermögens je Rücknahmetag, anteilige Verschiebung durch General Partner … |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 10 % |
| Lock-up | keine |
| Aussetzung | Bewertungs- oder Marktstörung, Mitteltransfer unmöglich, Auflösung oder fehlende Depotbank |
| Liquiditätswerkzeuge | Gating mit anteiliger Kürzung, Stundung, vorübergehende Aussetzung, Vorfälligkeitsentschädigung, Verwässerungsschutz (Swing Pricing oder Bid/Ask) |
| Umtausch / Übertragung | nicht geregelt; Umtausch in andere Klassen, Serien oder Teilfonds ausgeschlossen |
| Zwangsrücknahme | Zwangsrücknahme bei US-Personen, FATCA-nichtkonformen Instituten und Inhabern, deren Besitz rechtswidrig oder für die SICAV nachteilig ist |
Zweistufige Rücknahmebeschränkung: (1) Der Gesamtbetrag der Rückgaben je Rücknahmetag ist auf 33,3 % des Vermögens des „Liquid Assets Bucket“ des Teilfonds und/oder zusätzlicher flüssiger Mittel begrenzt; übersteigende Anträge werden anteilsmäßig bedient, der Rest wird auf den nächsten Rücknahmetag verschoben und dort zum dann geltenden Nettoinventarwert je Anteil bewertet sowie vorrangig vor später eingegangenen …
Das Gate ist zweistufig und nur teilweise als NAV-Quote ausgedrückt: Die harte Grenze bezieht sich auf 33,3 % des Liquid Assets Bucket (zuzüglich sonstiger flüssiger Mittel), nicht auf den Fonds-NAV; erfasst ist deshalb die zweite, NAV-bezogene Stufe, nach der Anträge über 5 % des Nettovermögens nach Ermessen des General Partners oder des AIFM anteilig verschoben werden können.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 09.10.2026 · Dokumente: 08.
16 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse CA26 - Capitalisation; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist I25 - Capitalisation (2,20 %, ab 1.000.000 EUR).
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) | 15.01.2026 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal) | 13.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 31.12.2025 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 3 Monate vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Rücknahmetag.
Laufende Kosten 3,98 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse CA26 - Capitalisation; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 20 %.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Kartesia Credit ELTIF ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Rücknahmetag.
Gleiche Anlageklasse, ähnliche Sub-Strategie.
AXA IM Alts · FPS ELTIF 2 (Fonds professionnel spécialisé mit ELTIF-2-Zulassung) · halbmonatlich
Apollo Global Management · Part II SICAV · quartalsweise
Apollo Global Management · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Apollo Global Management · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.