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HPS Investment Partners, LLCLU3114385571Klasse IA EUR
Der HPS-Fonds bringt das europäische Direct Lending des inzwischen zu BlackRock gehörenden Kreditspezialisten ins Evergreen-Format: fast ausschließlich erstrangig besicherte, variabel verzinste Darlehen, als Luxemburger Part II SICAV, aufgelegt 2026.
Zeichnung monatlich, voll eingezahlt; Rückgabe quartalsweise mit knapp einem Monat Vorlauf, die Grenze wird über alle Parallelvehikel gemessen. Kein harter Lock-up — Rückgaben innerhalb der ersten anderthalb Jahre kosten einen deutlichen Abschlag.
Zeichnung ab 25.000 Euro, differenziert nach professionellen und — länderabhängig — nicht-professionellen Anlegern; in Deutschland nicht zum Vertrieb gemeldet.
Einer der reinsten Senior-Secured-Ansätze des Feldes, praktisch vollständig variabel verzinst — und zugleich der jüngste Baustein der Konsolidierung: Mit der HPS-Übernahme führt BlackRock nun mehrere Kreditstrategien parallel im semiliquiden Markt.
Angaben für Klasse IA EUR (LU3114385571) · Produktdaten 12.10.2026 · Quellen: Prospekt (Stand Oktober 2025), PRIIPs-KID, Factsheet — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Keine belegte NAV-Reihe in der Datenbank.
Was der Prospekt erlaubt: Senior Secured Direct Lending (Specialty Direct Lending und Core Senior Lending); HPS führt oder co-führt über 90 % der Transaktionen; Fokus auf robuste Covenant-Pakete und Strukturschutz
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
26 Beteiligungen; die größten sind Arrive, Certania.
So ist die Reserve angelegt: J.P. Morgan U.S. Government Fund, Institutional Shares (HLEND US) 2,8 % · Cash (HLEND US) 2,4 %.
Unter den größten Positionen: 2 Kredite.
Arrive, bis 2025 EasyPark Group, ist eine digitale Mobilitätsplattform mit Sitz in Stockholm für mobiles Parken und Bezahlen …
Certania ist eine paneuropäische TIC-Plattform für Prüf-, Inspektions- und Zertifizierungsleistungen sowie Regulierungs-, Compliance- und Nachhaltigkeitsdienste.
Angaben des Anbieters zum Kreditportfolio, nicht von semiliquid.info gerechnet. Die Anbieter berichten Rendite, Restlaufzeit und Rating unter unterschiedlichen Definitionen — die Berechnungsgrundlage steht deshalb bei jedem Wert. Ein Vergleich über Fonds hinweg trägt nur bei gleicher Grundlage.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Gewichte der Beteiligungen werden nicht berichtet; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 1,80 % laufenden Kosten liegt Klasse IA EUR unter dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 % über einer Hürde von 5 % — ohne High-Water-Mark.
Für 25.000 EUR heißt das rund 450 EUR im Jahr.
Für 25.000 EUR beim Kauf kein Aufschlag und bis 1.250 EUR bei der Rückgabe.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse IA EUR, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Ultimo des Vormonats — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest.
vollständiges Application Form, KYC/AML und Steuerformulare Annahmevoraussetzung bis …
Cut-off kann vom Board oder seinem Delegierten aufgehoben werden, verspätete Anträge im …
Preis = NAV zum Ultimo des Vormonats.
Valuation Date = letzter Kalendertag jedes Monats; NAV Release Date = in der Regel 20.
Vorfinanzierung: 3 Geschäftstage nach Cut-off
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Zeichnungstag | 1. Geschäftstag Monat |
| Cut-off | 5 Geschäftstage vor Zeichnungstag · 17:00 CET |
| Preis | Ultimo Vormonat |
| NAV-Veröffentlichung | Valuation Date = letzter Kalendertag jedes Monats; NAV Release Date = in der Regel 20. Geschäftstag des Folgemonats; Toleranzschwelle für NAV-Fehler 1 % |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 3 Geschäftstage nach Cut-off |
| Mindestanlage | EUR/CHF/USD 25.000; GBP 50.000; SGD 35.000; AUD 40.000; ILS 100.000; HKD 200.000; MXN 500.000; JPY 4.000.000 |
| Zeichnungsbegrenzung | Board kann Zeichnungen annehmen, die Annahme verzögern oder ablehnen, auch sämtliche Zeichnungen eines Monats; der Teilfonds kann für neue Zeichnungen geschlossen oder Zeichnungen begrenzt werden. |
| KYC / Unterlagen | vollständiges Application Form, KYC/AML und Steuerformulare Annahmevoraussetzung bis Cut-off, 5 GT vor dem Zeichnungstag |
| Widerruf | verspätet eingegangene Aufträge können bis zum Cut-off des nächsten Zeichnungstags zurückgezogen werden; sonst nicht geregelt |
| Geschäftstag | banks normally open for business in each of Luxembourg, the United Kingdom and the United States (S. 53) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 12.10.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate) und ohne Sperrfrist. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmetag = letzter Kalendertag jedes Kalenderquartals, Preis ist der NAV dieses Tages.
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 5 %)
NAV zum Vorquartalsende (—)
NAV-Publikation
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 114 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 79 von 112 · Rang 29 von 31 in Private Credit · keine Sperrfrist · Ausstiegskosten 5,0 % eingerechnet
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 114 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 15.10.2025 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 114 Tagen 10 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 20 Geschäftstage vor Rücknahmetag · 17:00 CET |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 5 Geschäftstage nach NAV-Publikation |
| Gate | 5 % brutto des NAV zum Vorquartalsende je Quartal |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 5 % (18 Monate, Cliff (entfällt nach Ablauf der Frist)) |
| Lock-up | keine |
| Aussetzung | Force majeure oder Notlage mit Unmöglichkeit der Bewertung oder Veräußerung; Preisquellen nicht verfügbar; Aussetzung auf Ebene des Master. |
| Liquiditätswerkzeuge | Redemption Limitation 5 % je Quartal, vom Board erhöhbar oder aufhebbar; pro-rata-Kürzung mit automatischem Vortrag. |
| Umtausch / Übertragung | möglich; Erwerber muss Antragsformular sowie AML/KYC-Unterlagen 5 Geschäftstage vor dem Zeichnungstag des betreffenden Monats einreichen |
| Zwangsrücknahme | Prohibited Person (nicht zulässiger Anleger oder Beteiligung zum Nachteil der übrigen Anleger); Unterschreiten der Mindestanlage nach einmonatiger Frist. |
Rücknahmen sind grundsätzlich auf 5 % des Aggregate NAV zum Ende des unmittelbar vorangegangenen Quartals begrenzt; maßgeblich ist der aggregierte NAV aller Parallel Entities und des HLEND-E Aggregator ohne Doppelzählung und ohne Berücksichtigung des Rücknahmeabschlags.
Das 5-%-Gate bezieht sich nicht auf den NAV des Teilfonds allein, sondern auf den „Aggregate NAV“ zum Ende des unmittelbar vorangegangenen Quartals, gemessen über alle Parallel Entities und den HLEND-E Aggregator ohne Doppelzählung.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 12.10.2026 · Dokumente: 08.
1 Klasse. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse IA EUR.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Prospekt Prospekt der HPS Credit Solutions SICAV SA (Confidential Offering, Oktober 2025) mit Annex 1 „HPS European Corporate Lending Fund“. | Okt 2025 | — |
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) PRIIPs-Basisinformationsblatt Klasse IA EUR (ISIN LU3114385571, Stand September 2025, deutsch und englisch) | Sep 2025 | — |
| Factsheet / Monatsbericht Factsheet und Portfolio Update zum 30.06.2026 | 30.06.2026 | — |
| Jahres- / Halbjahresbericht Jahresbericht 18.04.-31.12.2025 und Bericht der Rumpfperiode 18.04.-30.06.2025 der SICAV | 31.12.2025 | — |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 20 Geschäftstage vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Quartal. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 114 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 1,80 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse IA EUR; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 %.
25.000 EUR in der Klasse IA EUR.
Nicht als Privatanleger. In Deutschland steht er nach unseren Belegen erst professionellen und institutionellen Anlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den HPS European Corporate Lending Fund ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Quartal.
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