ELTIF-Liquiditätsreport 2026
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Fondsdatenbank › Infrastruktur
HEP Kapitalverwaltung AGLU3053689975Klasse R
Der hep-ELTIF war als Artikel-9-Fonds für Photovoltaik und Stromspeicher über den gesamten Lebenszyklus konzipiert — Projektrechte, Bau und Betrieb in Europa und Nordamerika, vom Solarspezialisten aus Baden-Württemberg. Seit dem 14.08.2026 befindet sich der Fonds in Liquidation.
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen sind seit der Auflösung zum 14.08.2026 ausgesetzt. Das Vermögen besteht laut Liquidationsmitteilung ausschließlich aus Bankguthaben; nach Begleichung der Verbindlichkeiten wird es anteilig an die Anleger ausgeschüttet. Die ursprünglich vorgesehene Rückgabemechanik ist damit gegenstandslos.
Keine Zeichnung mehr möglich: Der Vertrieb wurde im August 2026 eingestellt, am 14.08.2026 folgte die Auflösung des Fonds.
Ein ELTIF, der noch in der Anlaufphase wieder aufgelöst wurde — bei der Auflösung bestand das Vermögen ausschließlich aus Bankguthaben. Der Fall zeigt, dass der ELTIF-Boom auch eine Konsolidierungsseite hat; die Aussetzung der Rücknahme ist hier Folge der Liquidation, kein Liquiditätsengpass.
Angaben für Klasse R (LU3053689975) · Produktdaten 25.09.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 01.07.2025; überholt durch Liquidationsmitteilung vom 14.08.2026), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Aug 2025 hat der Anteilspreis 0,0 % zugelegt (kumuliert, 0,9 Jahre). Die Reihe ist noch kurz; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an.
35 Monatswerte, 10 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal), Bloomberg · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Was der Prospekt erlaubt: Abdeckung der gesamten Wertschöpfungskette (Projektentwicklung, Bau, Betrieb, Veräußerung); Stromvermarktung über langfristige Stromabnahmeverträge (PPA) oder staatlich regulierte Einspeisevergütungen.
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
100,0 % liegen in der Liquiditätsreserve.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Solar (PV) 100 %
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Global nicht aufgeteilt 100 %
Positionen und Anteile laut Anbieter; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2,20 % laufenden Kosten liegt Klasse R unter dem Median der Anlageklasse (2,42 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 25 % über einer Hürde von 4 %.
Für 10.000 EUR heißt das rund 220 EUR im Jahr; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist A (1,70 %).
Für 10.000 EUR einmalig bis 500 EUR beim Kauf.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse R, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 25 Infrastruktur-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Keine Zeichnung möglich: Ausgabe und Rücknahme von Anteilen sind seit dem 14.08.2026 ausgesetzt, der Fonds wird liquidiert.
| Frequenz | täglich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | jeder Bankarbeitstag |
| Cut-off | 1 Geschäftstag vor Bewertungstag · 16:00 Luxemburg |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | NAV wird für jeden Bewertungstag ermittelt, die Berechnung erfolgt jeweils am nächsten Bewertungstag. |
| Zahlung | DVP: 10 Geschäftstage nach Cut-off |
| Mindestanlage | keiner |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 5 % (Vertrieb) |
| Zeichnungsbegrenzung | Verwaltungsgesellschaft kann Ausgabe vorübergehend oder vollständig einstellen; zwingend eingestellt bei Rücknahmeaussetzung wegen Außergewöhnlicher Umstände … |
| KYC / Unterlagen | Zeichnungsantrag nur vollständig; fehlende Unterlagen verzögern oder stornieren den Erwerb |
| Widerruf | Kleinanleger 2 Wochen nach Unterzeichnung, Rückzahlung ohne Abzüge (Art. 30 Abs. 7 ELTIF-VO) |
| Geschäftstag | Bankarbeitstag/Bewertungstag: jeder Werktag, an dem die Banken in Luxemburg, Hamburg und Frankfurt am Main für den normalen Geschäftsbetrieb geöffnet … |
Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
Keine Rückgabe möglich: Seit dem 14.08.2026 ist der Fonds in Liquidation. Die Anleger erhalten den Liquidationserlös, sobald die Verbindlichkeiten beglichen sind; einen Rückgabetermin gibt es nicht.
Aussetzung heißt: Der Fonds nimmt vorübergehend keine Anteile zurück; eingereichte Anträge werden erst bedient, wenn die Aussetzung endet. Wird der Fonds liquidiert, endet sie mit der Ausschüttung des Liquidationserlöses.
Angaben zur laufenden Beschränkung · Stand 13.10.2026 · Quellen: Liquidationsmitteilung HANSAINVEST LUX S.A. vom 14.08.2026; bestätigt: ECOreporter 27.08.2026 „hep solar Invest ELTIF wird liquidiert“ (Gesamtvermögen 0,6 Mio. EUR, Stand 21.08.2026), boerse-express.com „hep global Aktie: ELTIF-Liquidation eingeleitet“. Frühere Beschränkungen sind hier nicht abgebildet: Die Historie vor der laufenden Episode ist nicht abschließend geprüft.
Kein Liquiditätsscore — der Fonds ist in Abwicklung.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 12 Monate vor Rücknahmetag · 16:00 Luxemburg |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 2 Geschäftstage nach Rücknahmetag |
| Gate | 50 % brutto der verfügbaren Liquidität je Quartal; Basis sind Frei Verfügbare Liquide Anlagen = Liquide Anlagen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten … |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | anlegerbezogen, 24 Monate (Zeichnung) |
| Aussetzung | Vermögensgegenstände nicht verfügbar; Gegenwerte nicht transferierbar; Börse geschlossen/Handel eingeschränkt; politische/wirtschaftliche Ereignisse. |
| Liquiditätswerkzeuge | Mindesthaltedauer 24 Monate, Kündigungsfrist 12 Monate zum Quartalsende (auf 15 Monate verlängerbar), Rücknahmebeschränkung auf 50 % der Frei Verfügbaren … |
| Umtausch / Übertragung | voll eingezahlte Anteile frei übertragbar an Qualifizierte Anleger; Sekundärmarkt (geregelter Markt oder MTF) zulässig. |
| Zwangsrücknahme | Unzulässige Personen mit 15 Kalendertagen Vorankündigung; Zwangsrücknahme im besten Interesse des Teilfonds; Säumige Anleger zu 75 % des NAV |
Rücknahme nur zum Quartalsende, nach 24 Monaten Mindesthaltedauer und mit 12 Monaten unwiderruflicher Kündigungsfrist (auf 15 Monate verlängerbar). Der Gesamtbetrag der Rücknahmen ist je Rücknahmetag auf 50 % der 'Frei Verfügbaren Liquiden Anlagen' begrenzt - das sind die liquiden Anlagen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten, bereits angekündigter Ausschüttungen, Gebühren, Rückstellungen, Verlustvorträge und …
Herkunft des bisher erfassten Gates von 50 % nicht belegbar; das vorliegende Dokument enthält keine Rücknahmeregelung.
Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
5 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse R; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist A (1,70 %).
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor. 5 Klassen sind für Neuzeichnungen geschlossen.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) letzte Überarbeitung 10.02.2026 | 10.02.2026 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal), Bloomberg | 25.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 14.08.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Aussetzung der Rücknahme seit 14.08.2026: Rücknahmen sind derzeit ausgesetzt. Einzelheiten unter „Rückgabe & Liquidität“.
Laufende Kosten 2,20 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse R; der Median der Infrastruktur-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,42 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 25 %.
Der Prospekt nennt keine Mindestanlage.
Nein. Nach unseren Belegen ist der Fonds in Deutschland derzeit nicht zeichenbar (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Ja. Aussetzung der Rücknahme seit 14.08.2026 (Stand 13.10.2026). Einzelheiten unter „Rückgabe & Liquidität“.
Gleiche Anlageklasse, ähnliche Sub-Strategie.
Aquila Capital Investmentgesellschaft mbH · ELTIF 2.0 · monatlich
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EQT AB / EQT Global Wealth Solutions · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.