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StepStone GroupLU3044418955Klasse RC USD
StepStone Private Markets bündelt Secondaries, Primaries und Co-Investments des Dachfonds-Spezialisten StepStone — als Luxemburger SICAV-RAIF, aufgelegt 2022, ohne Performancegebühr auf Fondsebene.
Formal besteht kein Rücknahmerecht: Der Fonds bietet quartalsweise Rückkäufe im Ermessen des Managers an, begrenzt je Quartal. Kein Lock-up, kein Rücknahmeabschlag; die NAV-Feststellung ist wöchentlich, ungewöhnlich engmaschig für die Kategorie.
Zeichnung ab 25.000 Euro; als RAIF für sachkundige und professionelle Anleger, in Deutschland nicht zum Vertrieb gemeldet.
Das Rückkaufprogramm-Modell amerikanischer Prägung im europäischen Mantel — rechtlich schwächer als ein Rücknahmerecht, in der Praxis der US-Schwesterstruktur seit Jahren verlässlich bedient: Der Unterschied liegt im Kleingedruckten, nicht zwingend im Ergebnis.
Angaben für Klasse RC USD (LU3044418955) · Produktdaten 25.09.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 01.08.2026), PRIIPs-KID, Factsheet — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Mai 2025 hat der Anteilspreis 4,1 % pro Jahr zugelegt. Die Reihe ist monatlich; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an — die Linie ist deshalb ruhiger, als das Risiko ist.
16 Monatswerte, 14 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Kursfeed / Anbieterdokument · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Sep 2022; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Mai 2025 vor.
Was der Prospekt erlaubt: Secondaries, Co-Investments, selektive Primaries
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
91 Beteiligungen; die größten sind Confidential (Produce-Distributor), Confidential (US-Mobilfunk/Breitband), Confidential (Sport-/Cheerleading-/Achievement-Produkte). 20,8 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 12 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: Northern Trust Global Funds – US Dollar Fund (Class A Inc) 9,0 % · Cash (Parallelfonds StepStone Private Markets) 4,2 % · Fidelity Investments Money Market Government Portfolio - Class I 1,0 % · 9 weitere 1,9 %. Sie deckt rechnerisch 12 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Unter den größten Positionen: 5 Beteiligungen; 5 Namen nicht offengelegt.
Nicht offengelegter Distributor von frischem Obst und Gemüse für Lebensmitteleinzelhandel und Foodservice.
Nicht offengelegter Anbieter von Mobilfunk- und Breitbanddiensten in den USA. Größe, Netzabdeckung und Eigentümerstruktur werden nicht genannt.
Nicht offengelegter US-Anbieter von Sport-, Cheerleading- und Achievement-Produkten wie Abschlussartikeln sowie zugehörigen Dienstleistungen für Schulen und Jugendorganisationen.
Nicht offengelegter Recyclingbetrieb, der Metalle zurückgewinnt und Baustoffe herstellt.
Nicht offengelegter Hersteller professioneller Produkte für Foodservice, Gesundheitswesen und Sanitärbereich.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Gewichte der Beteiligungen werden nicht berichtet; 5 von 5 Namen nicht offengelegt; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Beteiligungen per 30.06.2026, Reserve per 31.12.2025; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2,70 % laufenden Kosten liegt Klasse RC USD über dem Median der Anlageklasse (2,60 %). Eine Erfolgsbeteiligung fällt nicht an.
Für 25.000 USD heißt das rund 675 USD im Jahr.
Für 25.000 USD beim Kauf kein Aufschlag.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse RC USD, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 35 Private-Equity-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können wöchentlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 2 Geschäftstage später veröffentlicht.
Cut-off im Ermessen des General Partner generell oder im Einzelfall vorverlegbar oder …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Valuation Date = Mittwoch jeder Kalenderwoche; NAV Calculation Date spätestens 2.
nach NAV-Publikation: 3 Geschäftstage nach NAV-Publikation
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | wöchentlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | fester Wochentag |
| Cut-off | 1 Geschäftstag vor Zeichnungstag · 17:00 CET |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | Valuation Date = Mittwoch jeder Kalenderwoche; NAV Calculation Date spätestens 2. Geschäftstag nach dem Valuation Date |
| Zahlung | nach NAV-Publikation: 3 Geschäftstage nach NAV-Publikation |
| Mindestanlage | USD/EUR/GBP/CHF 25.000 (Retail-Klassen E, RC, RA, RPA, RE, RPE) |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 1 % (Vertrieb) |
| Zeichnungsbegrenzung | Annahme oder Ablehnung im freien Ermessen des General Partner; kein quantitativer Deckel |
| Widerruf | Zeichnungsanträge unwiderruflich außer bei Aussetzung der Zeichnungen |
| Geschäftstag | banks generally open for business during the whole day in Luxembourg, Ireland and the United States (S. 16) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: IE, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate) und ohne Sperrfrist. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Kein laufendes Rücknahmerecht: Liquidität ausschließlich über das Repurchase Programme.
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Quartalsweises Rückkaufangebot von bis zu 5% des Teilfonds-NAV des jeweiligen Quartals, wirksam jeweils zum …
Aus den erfassten Regeln lässt sich kein Termin berechnen — es fehlt ein bestimmbarer Bewertungstag. Angezeigt sind die Angaben des Prospekts.
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 139 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 44 von 112 · Rang 11 von 38 in Private Equity · keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz mittel — Wartezeit genähert · Prospektstand 01.08.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 139 Tagen 33 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rückkaufangebot/Tender |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Sonderregel laut Prospekt |
| Frist | 30 Kalendertage vor Rücknahmetag |
| Preis | Bewertungstag |
| Auszahlung | 45 Geschäftstage nach Bewertungstag (spätestens 45 Geschäftstage) |
| Gate | 5 % des NAV am Rücknahmetag je Quartal |
| Gekürzter Teil | Gekürzter Teil verfällt; Neuantrag nötig, kein Vorrang |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | keine |
| Aussetzung | Schließung/Beschränkung maßgeblicher Märkte; politische oder wirtschaftliche Notlage; Störung der Kursermittlung oder Mittelrepatriierung |
| Liquiditätswerkzeuge | Rücknahme-Gate; Swing Pricing bis 2 % (Ausnahmefall bis 5 %); Aussetzung von Zeichnung und Rücknahme; Side Pockets mit Side Pocket Tracking Shares |
| Umtausch / Übertragung | möglich mit Zustimmung des General Partner; grundsätzlich mind. 6 Monate Haltedauer und Restbestand über Mindesterstzeichnung, Verzicht im Ermessen. |
| Zwangsrücknahme | Zwangsrückkauf des Gesamtbestands, wenn der Wert unter USD 10.000 bzw. unter die Mindesterstzeichnung fällt. |
Quartalsweises Rückkaufangebot von bis zu 5% des Teilfonds-NAV des jeweiligen Quartals, wirksam jeweils zum letzten Mittwoch des Quartals (bzw. zum nächsten Geschäftstag). Es besteht kein Rücknahmerecht: Anleger können ihre Anteile nur über dieses Angebot veräußern. Wird das Angebot überzeichnet, kürzt der General Partner wertanteilig pro rata; er kann das Angebot auch verlängern oder andere Maßnahmen ergreifen.
Die 5%-Grenze ist kein Gate im klassischen Sinn, sondern der Umfang des Rückkaufangebots: Der Teilfonds bietet je Quartal an, bis zu 5% seines NAV zurückzukaufen: Übersteigen die eingereichten Anteile dieses Volumen, wird wertanteilig pro rata gekürzt. Der General Partner kann das Angebot zusätzlich verlängern, aussetzen oder verschieben; ein Anspruch auf Rücknahme besteht nicht.
Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
13 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse RC USD.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Präsentation | 31.03.2026 | — |
| Dokument als Primärquelle für SPRIM Lux nur eingeschränkt verwendbar | — | — |
| NAV-Reihe Kursfeed / Anbieterdokument | 31.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 30 Kalendertage vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Quartal.
Laufende Kosten 2,70 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse RC USD; der Median der Private-Equity-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,60 %; keine Erfolgsbeteiligung.
25.000 USD in der Klasse RC USD.
Nicht als Privatanleger. In Deutschland steht er nach unseren Belegen erst semiprofessionellen Anlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den StepStone Private Markets ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Quartal.
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Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.