ELTIF-Liquiditätsreport 2026
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Fondsdatenbank › Infrastruktur
PATRIZIALU2886115216Klasse AD
Der PATRIZIA-ELTIF kombiniert Infrastruktur-Eigenkapital und -Fremdkapital in einem Evergreen — vom Augsburger Sachwerthaus mit jahrzehntelanger Infrastruktur- und Immobilienerfahrung, als ELTIF 2.0, aufgelegt 2025, ohne Performancegebühr.
Drei Jahre Sperrfrist ab dem ersten Zeichnungsantrag; danach quartalsweise Rückgabe mit einem Jahr Kündigungsfrist, begrenzt über liquide Anlagen und Vermögen. Empfohlen sind sieben Jahre Haltedauer.
Mit sehr niedriger Mindestanlage für institutionelle und private Anleger konzipiert; Vertrieb in Deutschland und wenigen Märkten.
Der Equity-und-Debt-Mischansatz ist im Infrastruktur-Feld selten — er glättet den Ertragspfad, verlangt aber die geduldige Bindung, die PATRIZIA mit langer Sperr- und Kündigungsfrist auch offen einfordert.
Angaben für Klasse AD (LU2886115216) · Produktdaten 19.08.2026 · Quellen: Prospekt (Stand Prospekt 16.04.2026; Satzung konsolidiert 25.06.2025; KID 10.06.2026), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Jun 2025 hat der Anteilspreis 0,0 % zugelegt (kumuliert, 1,0 Jahre). Die Reihe ist noch kurz; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an.
16 Monatswerte · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Jan 2025; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Jun 2025 vor.
Was der Prospekt erlaubt: Eigenkapitalinvestitionen (Infrastructure Equity) und Darlehensvergabe (Infrastructure Debt) über Direktinvestments/Co-Investments und Beteiligungen an Zielfonds (Erwerb am Primär- oder Sekundärmarkt).
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
1 Beteiligung; die fünf größten machen 64,5 % des Fonds aus. 37,4 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 22 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: BlackRock ICS Euro Liquidity Fund Core 11,2 %. Sie deckt rechnerisch 22 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Italien 88 %, Sonstige/nicht zugeordnet 13 %
Unter den größten Positionen: 1 Co-Investment, 1 Primärfonds.
Voll integrierter italienischer Entsorger mit Sitz in Segrate (Mailand) und rund 20 Anlagen in Nord- und Mittelitalien für Abfallbehandlung, Energie aus Abfall …
Macquarie Global Infrastructure Fund (MGIF) ist ein offener Evergreen-Infrastrukturfonds von Macquarie Asset Management mit Luxemburger Fondsstruktur und global diversifiziertem …
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2,13 % laufenden Kosten liegt Klasse AD unter dem Median der Anlageklasse (2,42 %). Eine Erfolgsbeteiligung fällt nicht an.
Für 10.000 EUR heißt das rund 213 EUR im Jahr; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist CA (1,54 %, ab 10.000 EUR).
Für 10.000 EUR einmalig bis 500 EUR beim Kauf.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse AD, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 25 Infrastruktur-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest.
im Monat des ersten Zeichnungstages Annahmeschluss 2 Geschäftstage vor dem …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—). Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: NAV-Veröffentlichung, Zahlung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | letzter Geschäftstag Monat |
| Cut-off | 12 Geschäftstage vor Zeichnungstag · 16:00 CET |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | NAV monatlich am letzten Geschäftstag (Bewertungstag), drei Dezimalstellen; keine Veröffentlichungsfrist im Prospekt. |
| Zahlung | nach NAV-Publikation: 20 Geschäftstage nach Zeichnungstag |
| Mindestanlage | 100 EUR |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 5 % (nicht im Prospekt) |
| Zeichnungsbegrenzung | Zeichnungsanträge können jederzeit angenommen, zurückgestellt, in Warteposition gestellt oder abgelehnt werden; Aussetzung von Zeichnungen möglich; keine Sacheinlagen |
| Widerruf | Kleinanleger: Widerruf binnen 2 Wochen (14 Kalendertagen) nach Unterzeichnung des Erstzeichnungsvertrags, Rückzahlung ohne Abzüge |
| Geschäftstag | jeder Tag, an dem die Banken in Luxemburg für den Geschäftsverkehr geöffnet sind, außer Sa, So, gesetzliche Feiertage sowie 24. und 31.12. |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 19.08.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 36 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Sperrfrist: erster Rücknahmetag ist der letzte Geschäftstag des Kalenderquartals nach dem 3.
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
max. 50 % der verfügbaren liquiden Anlagen bzw. 5 % des NAV je Quartal
Rücknahmetag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: NAV-Veröffentlichung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
Geld typischerweise erst nach über einem Jahr — im Mittel 896 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 96 von 112 · Rang 17 von 23 in Infrastruktur · 15 Monate Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Geld typischerweise erst nach über einem Jahr — im Mittel 440 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
15 Monate Sperrfrist — im Bestand abgelaufen · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 16.04.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 896 Tagen 4 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 12 Monate vor Rücknahmetag |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 20 Geschäftstage nach Rücknahmetag |
| Gate | 5 % netto des NAV am Rücknahmetag je Quartal; zusätzlich max. 50 % der liquiden Vermögenswerte am Rücknahmetag. |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | fondsbezogen, 36 Monate (Auflegung) |
| Aussetzung | Veräußerung nicht durchführbar (politische/wirtschaftliche Ereignisse), Ausfall der Preisquellen/Kommunikationsmittel, Bewertung von Tochtergesellschaften … |
| Liquiditätswerkzeuge | Rücknahmebeschränkung (Gate), Verlängerung der Kündigungsfrist um max. 6 Monate, Rückgabegebühr, Swing Pricing, Dual Pricing … |
| Umtausch / Übertragung | Anteile grundsätzlich ohne Zustimmung der Geschäftsführung übertragbar, außer bei Nichtigkeitsgründen … |
| Zwangsrücknahme | Zwangsrücknahme von Anteilen ausgeschlossener Personen nach mind. 10 Geschäftstagen Vorankündigung; Zwangsrücknahme auch zur Auskehrung von Barmitteln. |
max. 50 % der verfügbaren liquiden Anlagen bzw. 5 % des NAV je Quartal
Dreiteilige Regel: Rücknahmen werden gekürzt, wenn sie (i) 50 % der liquiden Vermögenswerte am Rücknahmetag oder (ii) auf das Quartal bezogen 5 % des Nettoinventarwerts übersteigen oder (iii) die liquiden Vermögenswerte unter 5 % des NAV fallen würden. Erfasst ist die NAV-Quote aus (ii).
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 19.08.2026 · Dokumente: 08.
16 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse AD; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist CA (1,54 %, ab 10.000 EUR).
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Prospekt Verkaufsprospekt Stand 30.06.2025, Textextrakt bis ca. Seite 51 von 304 | 30.06.2025 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal) | 31.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 12 Monate vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Quartal. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 896 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 2,13 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse AD; der Median der Infrastruktur-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,42 %; keine Erfolgsbeteiligung.
100 EUR in der Klasse AD.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den PATRIZIA Infrastructure Invest ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Quartal.
Gleiche Anlageklasse, ähnliche Sub-Strategie.
Allianz Capital Partners GmbH · ELTIF 2.0 · quartalsweise
EQT AB / EQT Global Wealth Solutions · ELTIF 2.0 · quartalsweise
UBS Asset Management Switzerland AG · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Commerz Real · ELTIF 2.0 · monatlich
Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.