Pegasus Vermögensmanagement GmbHLU3256141964Klasse R
Der Licus-ELTIF vergibt Brückenfinanzierungen für Immobilienprojekte in Deutschland und Europa — kurzlaufende, besicherte Kredite als ELTIF 2.0, aufgelegt 2026, ausschüttend.
Zwei Jahre Mindesthaltedauer ab Zeichnung, danach Rückgabe zum Quartalsende mit einem Jahr unwiderruflicher Ankündigung; bedient wird aus den frei verfügbaren liquiden Anlagen. Zeichnung täglich, auch ratierlich.
Ohne formale Mindestanlage für private, semiprofessionelle und professionelle Anleger; Vertrieb auf Deutschland fokussiert.
Bridge Lending im Retail-Mantel ist ein Novum — kurzlaufende Aktiva treffen auf lange Anlegerbindung: eine ungewöhnliche Asymmetrie, die der junge Fonds erst mit gelebter Praxis rechtfertigen muss.
Angaben für Klasse R (LU3256141964) · Produktdaten 24.09.2026 · Quellen: Prospekt (Stand ohne Datum (Erstausgabe der Klassen 01.04.2026)), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Apr 2026 hat der Anteilspreis 1,9 % zugelegt (kumuliert, 0,3 Jahre). Die Reihe ist noch kurz; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an.
10 Monatswerte, 4 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal), Bloomberg · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Jan 2026; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Apr 2026 vor.
Was der Prospekt erlaubt: Vergabe grundbuchlich (grundschuld-)besicherter kurzlaufender Bridge-Darlehen an Immobilien-Objekt- und Projektgesellschaften von Bestandshaltern und Projektentwicklern zum Ankauf, zur Fertigstellung oder zur Liquiditätsbereitstellung; mind.
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
1 Beteiligung; die fünf größten machen 87,4 % des Fonds aus. 12,1 % liegen in der Liquiditätsreserve.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Wohnen 51 %, Gemischt genutzt 49 %
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Deutschland 51 %, Europa übrige 49 %
Unter den größten Positionen: 1 Kredit.
Bauträgergesellschaft mit Sitz in Wildeshausen (Niedersachsen, Amtsgericht Oldenburg), die Wohn- und Gewerbeimmobilien plant, errichtet und vermarktet.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; 0,5 % sind in der Quelle keinem Block zugeordnet; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2,34 % laufenden Kosten liegt Klasse R unter dem Median der Anlageklasse (2,42 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 25 % über einer Hürde von 5 % — mit High-Water-Mark.
Für 10.000 EUR heißt das rund 234 EUR im Jahr.
Für 10.000 EUR einmalig bis 500 EUR beim Kauf.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse R, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 6 Immobilien-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können täglich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 1 Geschäftstag später veröffentlicht.
keine spätere Annahme; Anträge nach 16:00 werden zum Ausgabepreis des übernächsten …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Nettoinventarwert je Bewertungstag wird am vorhergehenden Bankarbeitstag ermittelt.
mit Order: 0 Geschäftstage nach Ordererteilung
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | täglich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | jeder Bankarbeitstag |
| Cut-off | 1 Geschäftstag vor Bewertungstag · 16:00 Luxemburg |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | Nettoinventarwert je Bewertungstag wird am vorhergehenden Bankarbeitstag ermittelt; Bewertung der Vermögensgegenstände monatlich |
| Zahlung | mit Order: 0 Geschäftstage nach Ordererteilung |
| Mindestanlage | kein Mindestzeichnungsbetrag |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 5 % (Vertrieb) |
| Zeichnungsbegrenzung | Verwaltungsgesellschaft kann Ausgabe vorübergehend oder vollständig einstellen; keine Ausgabe während Rücknahmeaussetzung wegen außergewöhnlicher Umstände |
| Widerruf | Kleinanleger können die Zeichnung binnen zwei Wochen nach Zeichnung kündigen (KID S. 1); Rücknahmeanträge sind unwiderruflich |
| Geschäftstag | Bankarbeitstag: jeder Werktag, an dem die Banken in Luxemburg, Hamburg und Frankfurt am Main geöffnet sind, außer 24. und 31. Dezember (S. 12) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: DE, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 24.09.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 24 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmetage 31.03./30.06./30.09./31.12.; unwiderruflicher Antrag mindestens 12 Monate vorher, nach Ermessen …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
max. 50 % der frei verfügbaren liquiden Anlagen je Rücknahmetag
Preisstichtag für einen Antrag von heute: —, in — Tagen.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: Zahlung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
Kein Liquiditätsscore — die Auszahlungsfrist ist im Prospekt nicht beziffert.
Der Score braucht eine bezifferte Rücknahmefrequenz, Frist und Auszahlungsregel; sobald der Prospekt sie hergibt, wird gerechnet.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 12 Monate vor Rücknahmetag |
| Preis | Quartalsultimo |
| Gate | 50 % der verfügbaren Liquidität je Rücknahmetag; Mindestliquiditätsreserve von mindestens 5 % des Nettoinventarwerts |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | anlegerbezogen, 24 Monate (Zeichnung) |
| Aussetzung | Börsenschließung oder Handelsbeschränkung; Vermögenswerte nicht verfügbar oder nicht bewertbar; Unterschreiten der Mindestliquiditätsreserve von 5 % |
| Liquiditätswerkzeuge | Rücknahmeobergrenze 50 % der frei verfügbaren liquiden Vermögenswerte; Mindesthaltedauer 24 Monate; Rücknahmefrist 12 Monate, verlängerbar auf 15 Monate. |
| Umtausch / Übertragung | voll eingezahlte Anteile nach Art. 19(2) ELTIF-Verordnung frei an Qualifizierte Anleger übertragbar (außer an die Verwaltungsgesellschaft). |
| Zwangsrücknahme | Zwangsrücknahme im besten Interesse des Teilfonds sowie bei Unzulässigen Personen mit 15 Kalendertagen Vorlauf; außerdem bei säumigen Anlegern |
max. 50 % der frei verfügbaren liquiden Anlagen je Rücknahmetag
Herkunft des bisher erfassten Gates von 50 % nicht belegbar.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: DE, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 24.09.2026 · Dokumente: 08.
4 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse R.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) | 09.01.2026 | — |
| Präsentation | 01.04.2026 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal), Bloomberg | 10.09.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 12 Monate vor Rücknahmetag, mit 50 %-Gate je Rücknahmetag.
Laufende Kosten 2,34 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse R; der Median der Immobilien-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,42 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 25 %.
Der Prospekt nennt keine Mindestanlage.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Licus ELTIF - Real Estate Bridge Invest ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 50 % je Rücknahmetag.
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Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.