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Natixis Investment Managers / Flexstone PartnersFR00140125B4Klasse C
Flexstone Private Equity Opportunities investiert über Secondaries, Primaries und Co-Investments in kleine und mittlere Unternehmen Europas und Nordamerikas — als französischer FCPR, aufgelegt 2024, thesaurierend.
Bis Mitte 2027 gilt eine harte Rücknahmesperre ab Auflegung (Ausnahmen für Härtefälle); danach öffnen quartalsweise Fenster mit rund einem Quartal Vorlauf und bezifferter Grenze, Überhänge werden ohne Vorrang vorgetragen. Zeichnung quartalsweise. Empfohlen sind acht Jahre Haltedauer.
Zeichnung ab 10.000 Euro über ausgewählte Vertriebsnetze — ausdrücklich nicht über Lebensversicherungsverträge; gerichtet an professionelle und semiprofessionelle Anleger. In Deutschland nicht zum Vertrieb gemeldet.
Der Small/Mid-Market-Spezialist unter den französischen FCPRs — mit der für diesen Mantel typischen Anlaufsperre, aber gegen den Landestrend ohne Versicherungs-Vertriebsweg: ein Direktprodukt für qualifizierte Depots.
Angaben für Klasse C (FR00140125B4) · Produktdaten 19.08.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 22.06.2026), PRIIPs-KID, Factsheet — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Mär 2026 hat der Anteilspreis 0,3 % verloren (kumuliert, 0,3 Jahre). Die Reihe ist noch kurz; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an.
3 Monatswerte, 1 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Kursfeed / Anbieterdokument, Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Dez 2024; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Mär 2026 vor. Reihe lückenhaft (3/5 Monate).
Was der Prospekt erlaubt: diversifizierte Allokation aus Primaries, Secondaries und Co-Investments
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
170 Beteiligungen; die fünf größten machen 35,9 % des Fonds aus.
Unter den zehn größten: 4 LP-Secondaries, 4 GP-led Secondaries, 1 Primärfonds.
Vitruvian Investment Partnership III ist der dritte Fonds von Vitruvian Partners (London), einem europäischen Growth-Buyout-Investor.
Venture-Capital-Fonds von Northzone, einem europäischen Technologie-Investor mit Büros u. a. in Stockholm und London, der Unternehmen von der Früh- bis zur Wachstumsphase finanziert.
Dritter Mid-Market-Secondaries-Fonds von Flexstone Partners, einer Natixis-Investment-Managers-Tochter mit Standorten u. a. in Paris und New York.
LP-Anteil am europäischen Buyout-Fonds Euroknights VII (Vehikel No 2), den der Fonds über eine Secondary-Transaktion erworben hat.
Mid-Market-Buyout-Fonds der siebten Generation von AEA Investors, einem 1968 gegründeten Private-Equity-Haus mit Sitz in New York.
Secondary-Beteiligung unter dem Kürzel „QCES“, die im Bericht als GP-led Continuation Vehicle für ein Einzelunternehmen klassifiziert ist.
Secondary-Beteiligung über das Vehikel „Ortho Invest“, dessen Zielunternehmen nicht offengelegt ist; der Name deutet auf den Bereich Orthopädie bzw. Kieferorthopädie hin …
Continuation Vehicle des Londoner Mid-Market-Investors Elysian Capital mit FortisIBA als Hauptasset.
Single-Asset-Continuation-Fonds von Motion Equity Partners (Paris), im Juni 2025 mit 215 Mio. € unter Führung von Coller Capital geschlossen.
US-Erwerbsgesellschaft („Buyer LLC“) eines Buyouts, an der der Fonds als Co-Investor mit Eigenkapital beteiligt ist.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2 % laufenden Kosten liegt Klasse C deutlich unter dem Median der Anlageklasse (2,60 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 10 % über einer Hürde von 10 % — mit High-Water-Mark.
Für 10.000 EUR heißt das rund 200 EUR im Jahr.
Für 10.000 EUR einmalig bis 500 EUR beim Kauf.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse C, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 35 Private-Equity-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können quartalsweise gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 25 Geschäftstage später veröffentlicht.
AML-Unterlagen Annahmevoraussetzung, keine Tagesfrist genannt
Verwaltungsgesellschaft kann später eingehende Zeichnungen bis zur Redemption …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
NAV zum letzten Geschäftstag von März/Juni/September/Dezember, Veröffentlichung binnen 25 …
mit Order: 0 Geschäftstage nach Ordererteilung
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | quartalsweise |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Cut-off | 5 Geschäftstage vor Quartalsultimo · 12:00 Paris |
| Preis | nächste VL nach Zentralisierung |
| NAV-Veröffentlichung | NAV zum letzten Geschäftstag von März/Juni/September/Dezember, Veröffentlichung binnen 25 Geschäftstagen |
| Zahlung | mit Order: 0 Geschäftstage nach Ordererteilung |
| Mindestanlage | 10.000 EUR (C-Anteile) |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 5 % (Vertrieb) |
| Zeichnungsbegrenzung | Aussetzung der Zeichnung bei Legal Quota unter 50 %, Überliquidität, Vorliquidation/Liquidation oder außergewöhnlichen Umständen; nicht bediente Orders verfallen |
| KYC / Unterlagen | AML-Unterlagen Annahmevoraussetzung, keine Tagesfrist genannt |
| Widerruf | unwiderruflich ab Unterzeichnung des Zeichnungsscheins |
| Geschäftstag | kein Sa/So, kein franz. Feiertag (Code du travail), kein Tag mit Bankschließung in Paris (S. 66) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 19.08.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 31 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Sperrfrist bis 30.06.2027, erster Rücknahmetermin 30.06.2027; Ausnahmerücknahmen bei Tod, Kündigung u.ä.
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
max. 6 % des Fonds-NAV je Quartalstermin, pro rata, Vortrag ohne Vorrang
spätestens 50 Geschäftstage nach NAV-Veröffentlichung (—)
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Geld typischerweise erst nach über einem Jahr — im Mittel 519 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 74 von 112 · Rang 25 von 38 in Private Equity · 9 Monate Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Geld typischerweise innerhalb eines Jahres — im Mittel 245 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
9 Monate Sperrfrist — im Bestand abgelaufen · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 22.06.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 519 Tagen 15 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 90 Kalendertage vor Quartalsultimo · 12:00 Paris |
| Preis | nächste VL nach Zentralisierung |
| Auszahlung | 50 Geschäftstage nach NAV-Publikation (spätestens 50 Geschäftstage) |
| Gate | 6 % des NAV am Rücknahmetag je Zentralisierung |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | fondsbezogen, 31 Monate (Konstitution) |
| Aussetzung | außergewöhnliche Umstände nach Art. L.214-24-41 CMF, Vorliquidation, Liquidation |
| Liquiditätswerkzeuge | Gate 6 % je Zentralisierung, Aussetzung der Rücknahme, Swing Pricing, Aussetzung der Zeichnung |
| Umtausch / Übertragung | möglich mit Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft, Antwort binnen 20 Geschäftstagen, Schweigen gilt als Ablehnung; kein garantierter Weiterverkauf |
| Zwangsrücknahme | bei Verstoß gegen den Prospekt nach Fristsetzung von 30 Kalendertagen; Preis ist der niedrigere Wert aus erstem NAV nach Mahnung und späterem Vergleichswert |
max. 6 % des Fonds-NAV je Quartalstermin, pro rata, Vortrag ohne Vorrang
Das Gate ist jetzt beziffert: 6 % des gesamten Fonds-NAV je Zentralisierungstermin. Überschreitende Anträge werden pro rata zum Anteilsbestand bedient; die Verwaltungsgesellschaft kann darüber hinaus nach Ermessen mehr bedienen, wenn die Liquidität es zulässt.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 19.08.2026 · Dokumente: 08.
10 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse C.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) | 08.09.2025 | — |
| Factsheet / Monatsbericht | 31.03.2026 | — |
| NAV-Reihe Kursfeed / Anbieterdokument, Sekundärquelle (Datenportal) | 31.07.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 90 Kalendertage vor Quartalsultimo, mit 6 %-Gate je Zentralisierung. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 519 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 2 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse C; der Median der Private-Equity-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,60 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 10 %.
10.000 EUR in der Klasse C.
Für den Flexstone Private Equity Opportunities ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 6 % je Zentralisierung.
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