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Commerz Real AG / Commerz Real Fund Management S.à r.l.LU2183939003Klasse I
Der klimaVest ist der größte ELTIF für Privatanleger in Deutschland und einer der Pioniere der Kategorie: Direktinvestments in Wind-, Solar- und Speicheranlagen als Artikel-9-Fonds, aufgelegt 2020, ausschüttend — ohne Zielfonds-Ebene und ohne Performancegebühr.
Tägliche Zeichnung und tägliche Rückgabe ohne Mindesthaltefrist; begrenzt wird über die verfügbaren liquiden Anlagen je Termin, eine Mindestliquiditätsreserve ist im Prospekt verankert. Seit der ELTIF-2.0-Umstellung am 01.09.2026 gilt für neu gezeichnete Anteile eine einjährige Kündigungsfrist; für bis Ende August 2026 erworbene Anteile bleibt es bei den bisherigen Regeln. Empfohlene Haltedauer fünf Jahre.
Neue Anleger zeichnen seit dem 01.09.2026 die ELTIF-2.0-Anteilklasse ohne Mindestanlage; die bisherige Klasse (ab 10.000 Euro) nimmt keine Neuzeichnungen mehr an. Gedacht für erfahrene, nachhaltigkeitsorientierte Privatanleger mit Beratung; Vertrieb auf Deutschland und Nachbarmärkte konzentriert.
Der Referenz-ELTIF des deutschen Markts: die längste Retail-Historie und der konsequenteste Impact-Anspruch in einem Produkt; der kurzfristige Ausstieg bleibt seit September 2026 dem Altbestand vorbehalten. Die Kostentabelle dieser Seite zeigt KID-Ausweis und tatsächliche Gesamtkostenquote nebeneinander — die Diskrepanz ist bekannt.
Angaben für Klasse I (LU2183939003) · Produktdaten 25.09.2026 · Quellen: Prospekt (Stand August 2026 (Verkaufsprospekt, CSSF-Stempel 05.08.2026); KID 09/2026), PRIIPs-KID, Factsheet — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Okt 2020 hat der Anteilspreis 3,4 % pro Jahr zugelegt. Die Reihe ist monatlich; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an — die Linie ist deshalb ruhiger, als das Risiko ist.
122 Monatswerte, 59 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal), Kursfeed / Anbieterdokument · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Was der Prospekt erlaubt: Direkte und indirekte Kontrollbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen/Sachwerten (Einzelsachwerte ab 10 Mio. EUR), Eigenkapital- und eigenkapitalähnliche Instrumente, Gesellschafterdarlehen, bestimmte Schuldtitel/Kredite sowie Beteiligungen an …
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
43 Beteiligungen; die fünf größten machen 47,9 % des Fonds aus. 19,3 % liegen in der Liquiditätsreserve.
Unter den zehn größten: 10 Beteiligungen.
Amprion (Dortmund) ist einer der vier deutschen Übertragungsnetzbetreiber und betreibt ein Höchstspannungsnetz vor allem in Nordrhein-Westfalen, Niedersachsen, Rheinland-Pfalz, Saarland …
Onshore-Windpark Moanvane in Ballykean (County Offaly, Irland) mit zwölf Turbinen à 4,8 MW und 57,6 MW Gesamtleistung.
Spanisches Solarportfolio („Meri“), 2021 erworben: die Solarparks Alvarado I und II in der Extremadura mit je rund 50 MWp, seit 2020 in Betrieb …
EnBW WindInvest ist ein Joint Venture mit der EnBW Energie Baden-Württemberg AG, das ein Portfolio von 14 Onshore-Windparks in Deutschland hält, u. a. Hasel, Söllenthin …
Valeco REN S.A.S. ist eine Joint-Venture-Holding mit dem französischen Projektentwickler Valeco (Montpellier, Teil der EnBW-Gruppe), an der eine Beteiligung von 49 % besteht.
Objektgesellschaft des Onshore-Windparks Kuuronkallio in Kannus (Finnland) mit 14 Turbinen à 4,2 MW, zusammen 58,8 MW. Der Park ist seit Januar 2020 in Betrieb und wurde von wpd errichtet …
Lumivaaran Tuulivoima Oy ist die Objektgesellschaft des Onshore-Windparks Lumivaara in Hyrynsalmi im Nordosten Finnlands.
Onshore-Windpark Torvenkylä in Kalajoki (Nordösterbotten, Finnland) mit sieben Turbinen à 5,7 MW und insgesamt 39,9 MW Leistung, seit Dezember 2022 in Betrieb.
Onshore-Windpark Takanebacken in Maalahti (Westfinnland) mit fünf Turbinen à 5,7 MW und 28,5 MW Gesamtleistung, in Betrieb seit November 2023.
Photovoltaik-Freiflächenanlage bei Jerez de la Frontera (Andalusien) mit rund 94.300 Modulen und ca. 50 MWp Leistung, in Betrieb seit Dezember 2021.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2,42 % laufenden Kosten liegt Klasse I nahe am dem Median der Anlageklasse (2,42 %). Eine Erfolgsbeteiligung fällt nicht an.
Für 10.000 EUR heißt das rund 242 EUR im Jahr.
Für 10.000 EUR einmalig bis 500 EUR beim Kauf.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse I, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 25 Infrastruktur-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können täglich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 0 Geschäftstage später veröffentlicht.
Kauf erst nach vollständiger Identitätsprüfung.
Zeichnungsschluss zusätzlich auf klimavest.de veröffentlicht.
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
NAV an jedem Bewertungstag; Anlage 2 Ziff. 12.1.
nach NAV-Publikation: 2 Wochen nach Ordererteilung
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | täglich |
|---|---|
| Verfahren | Ratenzahlung optional |
| Bewertungstag | jeder Bankarbeitstag |
| Cut-off | kein Vorlauf · 16:00 CET |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | NAV an jedem Bewertungstag; Anlage 2 Ziff. 12.1 (S. 92): 'Der Nettoinventarwert wird an jedem Bankarbeitstag für den folgenden Bankarbeitstag ermittelt' - der … |
| Zahlung | nach NAV-Publikation: 2 Wochen nach Ordererteilung |
| Mindestanlage | EUR 10.000 |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 5 % (Vertrieb) |
| Zeichnungsbegrenzung | Ausgabe kann vorübergehend oder vollständig eingestellt werden; einzelne Anteilklassen können für weitere Zeichnungen geschlossen werden. |
| KYC / Unterlagen | Kauf erst nach vollständiger Identitätsprüfung; fehlende Unterlagen führen zu Verzögerung oder Stornierung |
| Widerruf | Kleinanleger: Widerruf bis maximal 2 Wochen nach Zeichnungsantrag/Order, Rückzahlung ohne Abzüge |
| Geschäftstag | Bankarbeitstag: jeder Tag (außer Sa, So, 24. und 31. Dezember), an dem die Banken in Luxemburg und in Wiesbaden (Deutschland) geöffnet sind. |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: DE, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können täglich zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 60 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rückgabe erst nach 5 Jahren ab Zulassung des Fonds oder früher, sobald die allgemeinen Anlagebeschränkungen …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
max. 50 % der verfügbaren liquiden Anlagen je Termin
Rücknahmetag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Geld typischerweise innerhalb eines Jahres — im Mittel 368 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 64 von 112 · Rang 7 von 23 in Infrastruktur · keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz niedrig — Wartezeit genähert, redaktionelle Korrektur angewendet · Prospektstand 05.08.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 368 Tagen 22 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | täglich |
| Bewertungstag | jeder Bankarbeitstag |
| Frist | 0 Geschäftstage vor Rücknahmetag · 16:00 CET |
| Preis | Bewertungstag |
| Auszahlung | 2 Geschäftstage nach Rücknahmetag |
| Gate | 50 % der verfügbaren Liquidität je Rücknahmetag; Mindestliquiditätsreserve 5 % des NAV; deren Unterschreiten berechtigt zur Rücknahmeaussetzung |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | fondsbezogen, 60 Monate (Fondszulassung) |
| Aussetzung | Mindestliquiditätsreserve unter 5 % NAV, Rücknahmeanträge über 1 % NAV, außergewöhnliche Umstände (Börse geschlossen, Bewertung unmöglich) |
| Liquiditätswerkzeuge | Gate 50 % der verfügbaren Liquidität, Rücknahmeaussetzung, zwölfmonatige Ankündigungsfrist ab EUR 500.000 Rückgabevolumen in zwölf Monaten, Sperre bis 5 Jahre … |
| Umtausch / Übertragung | Übertragung an Qualifizierte Anleger möglich, offene Einzahlungsverpflichtungen gehen mit über. |
| Zwangsrücknahme | Zwangsrücknahme im besten Interesse des Fonds; Unzulässige Person mit 15 Kalendertagen Vorlauf. |
max. 50 % der verfügbaren liquiden Anlagen je Termin
Das Limit bezieht sich auf die VERFÜGBARE LIQUIDITÄT (Anlagen nach Art. 50 Abs. 1 OGAW-Richtlinie), nicht auf den NAV.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: DE, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
2 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse I.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor. 1 Klasse ist für Neuzeichnungen geschlossen.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) Dokumentstand 01.07.2026 | 01.07.2025 | — |
| Factsheet / Monatsbericht | 30.06.2026 | — |
| Präsentation Stand 30.06.2026 | 30.06.2026 | — |
| Prospekt | 01.07.2025 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal), Kursfeed / Anbieterdokument | 11.09.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 28.02.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe täglich, Kündigungsfrist 0 Geschäftstage vor Rücknahmetag, mit 50 %-Gate je Rücknahmetag.
Laufende Kosten 2,42 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse I; der Median der Infrastruktur-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,42 %; keine Erfolgsbeteiligung.
10.000 EUR in der Klasse I.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den klimaVest ELTIF ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 50 % je Rücknahmetag.
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Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.