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Tikehau Capital / Tikehau Investment Management SASLU2953608879Klasse R-Dis bis EUR
Tikehau European Private Credit vergibt überwiegend erstrangig besicherte Kredite an europäische Mittelständler — das Kernkredit-Produkt des Pariser Alternatives-Hauses, als ELTIF 2.0, aufgelegt 2025.
Zeichnung monatlich, Rückgabe quartalsweise mit rund einem Monat Vorlauf; die Netto-Grenze wird durch Zeichnungen entlastet, nicht bediente Anträge werden automatisch neu eingereicht. Rückgaben in den ersten anderthalb Jahren kosten einen Abschlag.
Zeichnung ab 40.000 Euro über Intermediäre für professionelle und beratene nicht-professionelle Anleger, empfohlene Haltedauer acht Jahre; in zehn Ländern einschließlich Deutschlands gemeldet.
Der automatische Wiedervorlage-Mechanismus für gekürzte Anträge ist anlegerfreundlicher als das verbreitete Verfallsmodell — ein Detail, das im Ernstfall den Unterschied macht und im Feld die Ausnahme ist.
Angaben für Klasse R-Dis bis EUR (LU2953608879) · Produktdaten 12.10.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 28.04.2026), PRIIPs-KID, Factsheet — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Mär 2025 hat der Anteilspreis 6,0 % pro Jahr zugelegt. Die Reihe ist monatlich; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an — die Linie ist deshalb ruhiger, als das Risiko ist.
18 Monatswerte, 4 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal), Kursfeed / Anbieterdokument · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Feb 2025; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Mär 2025 vor.
Was der Prospekt erlaubt: Primär First Lien Senior Secured Debt; in geringerem Umfang Second Lien, unbesichert, nachrangig, Mezzanine oder HoldCo-Debt; teilweise Equity-/Quasi-Equity-Instrumente zur Renditesteigerung.
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
54 Beteiligungen; die fünf größten machen 21,8 % des Fonds aus. 33,0 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 20 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: STIF Purchase X9X9EUR02DM8 (Geldmarktfonds) 16,5 % · Tikehau Senior Loan III - Flagship 7,0 % · Seine Holdco SAS 1,0 % · 6 weitere 3,9 %. Sie deckt rechnerisch 20 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Unter den zehn größten: 9 Kredite, 1 Fondsanteil.
Eclairion ist ein französischer Betreiber von Rechenzentren, die auf Hochleistungsrechnen (HPC) und KI-Anwendungen mit hoher Leistungsdichte ausgelegt sind …
Travelsoft ist ein französischer Anbieter von Software für Reiseveranstalter, Reisebüros und Tourismusanbieter.
Niederländische Erwerbsgesellschaft (Bidco) eines Sponsor-Buyouts, die über Term Loans im Direct-Lending-Format finanziert ist.
Talan ist eine französische Beratungsgruppe für Technologie- und Digitaltransformation mit Sitz in Paris, die Unternehmen bei IT-Projekten, Daten …
Britische Erwerbsgesellschaft (Bidco) eines von einem Finanzinvestor geführten Buyouts.
Labomar ist ein italienischer Auftragsentwickler und -hersteller (CDMO) für Nahrungsergänzungsmittel, Medizinprodukte auf Substanzbasis, diätetische Lebensmittel und Kosmetik.
Konzerneigenes Luxemburger Vehikel von Tikehau Capital, über das der Fonds mit auf GBP und USD lautenden Notes in Special-Opportunities-Kredite investiert.
Spanische Erwerbsgesellschaft (Bidco) eines Sponsor-Buyouts, die eine Buy-and-Build-Strategie verfolgt und dafür Akquisitions- und Capex-Linien nutzt.
Britische Holdinggesellschaft aus dem Bereich Energie- und Stromversorgungssysteme, die Tikehau über eine Facility-B-Laufzeitfazilität im Direct Lending finanziert.
Italienische Plattform für die Entsorgung und Behandlung gefährlicher Industrieabfälle, im Oktober 2025 von Xenon Private Equity (Fonds VIII) durch den Zusammenschluss von Alm.Eco, Gamma …
Angaben des Anbieters zum Kreditportfolio, nicht von semiliquid.info gerechnet. Die Anbieter berichten Rendite, Restlaufzeit und Rating unter unterschiedlichen Definitionen — die Berechnungsgrundlage steht deshalb bei jedem Wert. Ein Vergleich über Fonds hinweg trägt nur bei gleicher Grundlage.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2,35 % laufenden Kosten liegt Klasse R-Dis bis EUR über dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 10 % über einer Hürde von 5 % — ohne High-Water-Mark.
Für 40.000 EUR heißt das rund 940 EUR im Jahr; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist F-Dis EUR (1,50 %, ab 40.000 EUR).
Für 40.000 EUR einmalig bis 2.000 EUR beim Kauf und bis 800 EUR bei der Rückgabe.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse R-Dis bis EUR, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 28 Kalendertage später veröffentlicht.
vollständige KYC-, AML- und Steuerunterlagen bis zum Subscription Cut-off Time
Verzicht auf den Subscription Cut-off Time im Ermessen des Board oder seines …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Valuation Date = letzter Kalendertag des Monats.
Vorfinanzierung: 0 Kalendertage nach Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | letzter Kalendertag Monat |
| Cut-off | 15 Kalendertage vor Zeichnungstag · 17:00 CET |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | Valuation Date = letzter Kalendertag des Monats; NAV Release Date in der Regel 28 Kalendertage nach dem Valuation Date |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 0 Kalendertage nach Zeichnungstag |
| Mindestanlage | EUR 40.000 (R bis, R, R it, R2 bis, F bis, F) |
| Zeichnungsbegrenzung | Board bzw. AIFM können Zeichnungen nach freiem Ermessen annehmen, verzögern oder ablehnen, auch sämtliche Zeichnungen eines Monats; Schließung des Teilfonds für Neuzeichnungen möglich. |
| KYC / Unterlagen | vollständige KYC-, AML- und Steuerunterlagen bis zum Subscription Cut-off Time |
| Widerruf | Retail: Stornierung binnen 2 Wochen nach Unterzeichnung des Zeichnungsscheins, Rückzahlung ohne Abzug und ohne Zinsen. |
| Geschäftstag | any day on which securities markets in each of Luxembourg and France are open (S. 54) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 12.10.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate) und ohne Sperrfrist. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Redemption Date = Valuation Date des jeweiligen Quartalsendes (letzter Geschäftstag des Quartals).
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 2 %)
NAV zum Vorquartalsende (—)
NAV-Publikation
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 110 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 47 von 112 · Rang 19 von 31 in Private Credit · keine Sperrfrist · Ausstiegskosten 2,0 % eingerechnet
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 110 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 28.04.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 110 Tagen 32 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 30 Kalendertage vor Rücknahmetag · 17:00 CET |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 4 Geschäftstage nach NAV-Publikation |
| Gate | 5 % netto des NAV zum Vorquartalsende je Quartal; Anhebung oder Verzicht auf das Gate nur, soweit die bedienten Rücknahmen 50 % der Liquid Assets zum Rücknahmetag nicht … |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 2 % (18 Monate, Cliff (entfällt nach Ablauf der Frist)) |
| Lock-up | keine |
| Aussetzung | Force majeure mit Unmöglichkeit der Veräußerung oder Bewertung; Ausfall der Kursermittlungssysteme; Wert nicht zeitnah oder genau bestimmbar. |
| Liquiditätswerkzeuge | Verlängerung der Kündigungsfrist (Redemption Notice Period Extension); Rücknahme-Gate 5 % des NAV je Quartal. |
| Umtausch / Übertragung | möglich mit vorheriger Zustimmung des Board oder seines Beauftragten binnen 30 Kalendertagen; Schweigen gilt als Ablehnung. |
| Zwangsrücknahme | Prohibited Persons (auch Wegfall der Klassen-Eignung) mit Vorrang vor sonstigen Rücknahmen und ggf. mit Early Redemption Deduction. |
max. 5 % des NAV je Quartal, netto gegen Zeichnungen gerechnet; nicht bediente Anträge werden automatisch neu eingereicht
Das 5-%-Limit bezieht sich auf den NAV des unmittelbar vorangehenden Bewertungstags, klammert die Early Redemption Deduction aus und wird gegen die zum selben Termin abzurechnenden Zeichnungen genettet - es ist also ein Netto-Gate. Der Verwaltungsrat kann das Limit nach Liquiditätsanalyse ganz oder teilweise aufheben. Nicht ausgeführte Anträge werden automatisch für den nächsten Rücknahmetermin erneut eingereicht.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 12.10.2026 · Dokumente: 08.
16 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse R-Dis bis EUR; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist F-Dis EUR (1,50 %, ab 40.000 EUR).
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor. 2 Klassen sind für Neuzeichnungen geschlossen.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Prospekt Prospekt Tikehau Private Strategies SICAV vom 28.04.2026 mit Annex 1 'Tikehau European Private Credit' (S. 112-174) | 28.04.2026 | — |
| Jahres- / Halbjahresbericht geprüfter Jahresbericht für die Periode 30.09.2024-31.12.2025 | 30.09.2024 | — |
| Factsheet / Monatsbericht Monatsbericht (Monthly Newsletter) Juli 2026, Stand 31.07.2026 | 31.07.2026 | — |
| Dokument Anteilsklassenliste vom 24.07.2025 | 24.07.2025 | — |
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) KID der Klasse R-Dis-Bis (LU2953608879) vom 01.08.2025 in deutscher und englischer Fassung | 01.08.2025 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal), Kursfeed / Anbieterdokument | 31.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 30 Kalendertage vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Quartal. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 110 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 2,35 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse R-Dis bis EUR; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 10 %.
40.000 EUR in der Klasse R-Dis bis EUR.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Tikehau European Private Credit ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Quartal.
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